2026年8月14日新能源储能行业卖方会议纪要

一、核心结论

1. 2026年7月国内储能新增装机创年内新高，同比、环比均大幅增长，反映上半年需求延后，下半年及未来需求将持续释放。
2. 储能EPC招标量同比大幅提升，经项目落地周期推算，2027年国内储能装机有望维持高位增长。
3. 国内储能需求旺盛，海外需求加速，整体行业景气度延续。

二、行业运行核心数据与态势

1. 国内储能装机数据

   • 2026年7月国内储能新增装机15.77GWh，同比增长75%，环比增长37%。
   • 当月新增储能平均时长3.22小时，4小时及以上长时储能项目占比持续提升。
   • 装机增长带动储能行业下半年及2027年需求持续释放。

2. 储能EPC招标态势

   • 2026年7月国内储能EPC招标量达47GWh，同比增长153%，增长幅度显著。
   • 行业内项目招标后通常1-2个月确认中标名单，中标后需1个季度至半年建设周期，招标量增长为2027年储能装机高增提供支撑。
   • EPC招标量的高位增长反映出行业对未来储能需求的乐观预期。

3. 国内外需求变化

   • 国内储能需求依然维持旺盛态势，需求端增长动力充足。
   • 海外储能需求正处于加速阶段，成为行业新的增长动力来源。

三、重点关注标的与投资判断

1. 关注标的范围

   • 阳光电源、海博股份、鹏辉能源、亿纬锂能、德业股份、阿特斯、海伦哲等储能相关标的。
   • 标的覆盖储能装机、EPC建设、海外需求拓展等多个产业链环节。

2. 标的判断依据

   • 阳光电源作为储能行业核心龙头，其装机数据创年内新高，基本面表现强劲。
   • 上述标的受益于国内外储能需求共振，未来业绩增长具备确定性。

3. 后续跟踪关注点

   • 2026年下半年国内储能项目中标情况及落地进度。
   • 海外储能市场需求的具体增长数据及相关标的的海外业务拓展情况。
   • 长时储能项目在装机中的占比变化，判断行业技术升级趋势。