【hf大制造】机器人板块当前处于绝佳配置阶段,深度调整之后筹码出清;投资逻辑从T链到国内链,国产机器人率先放量(26年5万以上,27年10倍),头部上市有望带动后续行情。国产链是基本盘,T链是放大器。#国产链:宇树上市发行市值远超此前市场预期,同时DeepSeek加入战配有望补足大模型能力。我们认为宇树上市后市值有望超预期,1500‑2000亿市值对应的销售目标未来2年具备较强兑现潜力。#T链:特斯拉弗雷蒙德工厂机器人产线加速搭建,关注Q3从周产百台到周产千台的转折点。#国产链是弱预期强现实:1)宇树上市带来的产业估值重塑是必然,首选本体,其次电机、模组、减速器等核心部件。#上纬新材:C端消费