AI电子板块2026年8月最新观点汇报

发布时间：2026-08-11 一、核心要点 1. AI硬件电子板块选股核心三标准：细分赛道景气度贝塔、业绩落地、国内公司竞争力领先2. 当前板块回调后具备估值性价比，重申三大推荐方向 二、推荐方向与核心标的 1. 国产算力与自主可控半导体链：寒武纪（中报存货环比提升）、中芯国际、长电科技、北方华创等，看好三季度成主线2. 海外算力核心零组件：光通信（东山精密、立讯精密）、液冷板块（鸿富瀚、中石科技、鸿日达、易德龙）、玻璃基板（京东方）3. 基础电子元件（PCB、MLCC、存储）：PCB细分盛虹、沪电股份、鹏鼎控股，受益英伟达Rubin放量等因素 三、计算机板块观点 1. AI算力板块：过去1个月回调30%-50%，当前边际企稳，需求强劲，海外云厂商增速加速，硬件产业链支撑强；存储供需错配持续2-3年，半导体设备估值仅十几倍且扩产景气明确2. AI应用方向：当前处交易型修复（八九月份），待年底大模型全模态突破；办公场景潜力大，推荐OA（泛微、致远）、ERP（用友、金蝶）、工业AI（奥普特）等；云板块受益开源闭源格局重塑，推荐阿里、腾讯、金山云等 四、传媒板块观点 1. 三季度AI应用为交易型修复，八九月份行情后或偏个股行情2. 2027年底AI应用或进入景气上行，前期关注难被AI吞噬的软件类方向：系统、合规、工作流等六类 五、通信板块下半年机会 1. Rubin系列芯片带动PCB领涨，Q3-Q4 1.6T光模块上量，光进入柜内逻辑显现，光模块配比或翻倍 2. 关注光通信引申环节：无源器件（FIA、MPO等）、液冷光模块（鼎通、易东）、液冷与电源（谷歌TPU、亚马逊DNAC相关）