建材最新观点汇报1首选景气周期板块玻纤电子布提价支撑业绩弹

1、首选景气周期板块玻纤，电子布提价支撑业绩弹性，粗纱26年新增供给减少，供需格局边际向上；首选中国巨石（26年粗纱销量预期330万吨，吨净利1000元，对应33亿利润，电子布销量12-13亿米，目前单米净利1元，考虑到后续有继续提涨的可能，全年按照1.5元/米净利，对应18-20亿的利润，全年50亿左右的利润，估值给23-25倍，看1150-1250亿市值）；弹性选择国际复材（目前国内少数已经批量 建材最新观点汇报： 1、首选景气周期板块玻纤，电子布提价支撑业绩弹性，粗纱26年新增供给减少，供需格局边际向上；首选中国巨石（26年粗纱销量预期330万吨，吨净利1000元，对应33亿利润，电子布销量12-13亿米，目前单米净利1元，考虑到后续有继续提涨的可能，全年按照1.5元/米净利，对应18-20亿的利润，全年50亿左右的利润，估值给23-25倍，看1150-1250亿市值）；弹性选择国际复材（目前国内少数已经批量供货二代电子布的企业，与生益科技战略合作，有望抢占生益科技每月100万米的需求订单，AI电子布板块有预期差的标的，预计26年利润10-15亿，其中AI电子布望贡献3-5亿） 2、看玻璃的困境反转，目前全行业亏钱，小企业亏损加剧叠加春节淡季累库压力，冷修或加速，达到新的供需平衡点，推荐旗滨集团和港股的信义玻璃