沣融汇2025年中私享会：投资策略与资产配置要点

发布时间：2026-08-11 一、核心要点 1. 举办背景：沣融汇在拍拍网平台举办VIP客户交流会，核心分享人为岳荣，采用讲解后答疑的交流规则，强调2025年市场大幅波动对投资人是重要考验 2. 机构特色：借鉴险资投资理念，实行全球资产优选配置与前瞻性风险管理体系，追求风险特性高度稳定；投资团队多具备险资背景，以绝对收益为导向，核心资产遴选涵盖产业政策、商业模式等多维度标准，不单纯选择红利股 3. 产品业绩：以1号产品为例，2023年7月成立，累计赋权净值1.32，年化收益约10%，年化波动率6.7%，夏普比率1.2，累计四次分红接近0.2，过往回撤多可控；2025年因地缘等因素出现约10%回撤，目前已逐步修复 4. 2025年上半年操作：预判地缘风险调整仓位，降低半导体配置、增加能源股；提早研判国内宏观形势，加仓10年期、30年期国债；调整黄金战术仓位，对AI相关资产配置保持审慎，同时布局优质核心资产 5. 宏观与投资展望：国内经济消费、投资表现疲弱，货币政策有宽松空间，看好超长债配置价值；美国通胀缓解、经济具备韧性，看好石油勘探公司；AI浪潮尚未结束，将开展长线投资AI相关资产，管控风险以维持产品特性稳定 6. 核心资产遴选逻辑：一是资产具备强核心竞争力，可抵御宏观波动；二是投资组合高度分散化，覆盖不同板块、地域、收入来源，以此获取长期稳定收益，不单纯依赖红利 7. 银行股配置：当前持有部分香港本地银行股，该类银行业务覆盖内地、东南亚及海外市场，可实现收益与风险来源多元化，规避单一市场或经济体的依赖二、风险与关注 1. 银行股投资误区：不能仅看估值、红利等指标，其价格波动与宏观周期高度绑定，经济下行时面临资产减值风险，需重点审视银行的风险管控能力、资产风险披露情况（如拨备、贷款分类、信贷成本等）三、后续安排 1. 私享会视频回放将生成AI字幕及问答内容，投资者可联系客户经理或通过回放获取更多相关信息