AI电力链更新:800VDC+SST加速落地
核心观点
AI算力竞争正从“GPU够不够”进一步转向“电能否高效送进GPU”。随着Rubin及MW级机架的推进,传统UPS+多级AC/DC架构面临效率、占地、散热瓶颈,800VDC、SST、高功率变压器、磁性元件及SiC/GaN有望迎来新一轮价值量提升。
研究结论
- 中恒电气:国内HVDC核心平台,已布局240V/336V/800V及Panama方案,AI数据中心供电架构升级直接受益。
- 麦格米特:AI服务器电源+Sidecar+SST全栈布局,800VDC方案持续推进,海外云厂商客户突破,电源业务保持高增。
- 金盘科技:卡位AI数据中心供电架构升级,具体布局未详细展开。