DeepSeek拟提价 持续关注国产大模型及算力产业链 建投通信及人工智能 周观点

玫瑰核心观点： 8月3日，阿里发布新一代旗舰模型Qwen3.8-Max，总参数量达到2.4万亿、激活参数约950亿，模型在推理、代码及Agent等能力上进一步提升。DeepSeek于8月6日公告称，计划近期整体上调API服务定价，且预计涨幅较大。国产大模型逐渐进入“能力提升+商业变现”阶段，同时模型参数规模扩大、Agent调用频次提升以及API需求增长有望进一步推升推理侧算力消耗。持续关注国产大模型及国产算力产业链相关投资机会。 鸿海公布2026年7月营收单月首次突破9000亿新台币并创历史新高，主要受益于云端网络产品强劲增长。TrendForce近期进一步上修AI服务器需求预期，将2026年全球AI服务器出货量同比增速由此前约28%上调至接近31%。当前，全球AI算力行业景气度依旧，持续关注AI算力产业链相关公司的超跌反弹机会。 路透社援引四位知情人士消息报道，美国联邦通信委员会（FCC）正拟定新规，禁止进口用于AI数据中心的中国新款光收发模块。我们认为，该事件尚处于媒体报道阶段，最终是否落地以及如何落地尚不清楚，因此实际的影响也无法准确评估。但参考美国对逆变器实施的相关措施，还是建议市场密切跟踪。 玫瑰本期推荐：中际旭创、工业富联、中国移动、亿联网络。 周报链接：【中信建投通信】DeepSeek拟提价，持续关注国产大模型及算力产业链 欢迎联系建投通信及人工智能团队