- 核心观点:
- AI算力板块表现强劲:尽管年初经历了deepseek出圈和关税政策调整带来的股价调整,但海外CSP厂商capex的乐观指引、大模型及Agent带来的tokens爆发式增长、OpenAI和Anthropic等公司ARR的大幅提升,增强了市场对AI算力投资的信心。当前位置继续推荐:
- 中际旭创、新易盛、天孚通信等,业绩持续高增长且估值处于历史低位;
- 东山精密、剑桥科技等,有望享受外溢需求并取得突破;
- 源杰科技、博创科技、太辰光等,上游紧缺环节相关标的。
- 小米AI眼镜发布:重量40g,续航8.6小时,价格1699元起,支持口令、多模态、扫码支付、语音控制和会议纪要等功能,是未来重要的端侧AI产品。建议重视智能眼镜供应链,包括整机、代工、软件与算法环节相关标的。
- 电信运营商收入增长:工信部披露运营商今年1-5月电信业务收入同比增长1.4%,4月和5月增速分别达到2.0%和2.7%,持续提升。持续推荐运营商,重点推荐中国移动、中际旭创、新易盛、源杰科技、七一二、锐捷网络。
的乐观算力的乐观算力彩色电致变色的选配版,意。