BCD Travel旅游市场报告

由研究与情报部门制作 2023年9月 旅游市场报告 欢迎阅读BCD旅行研究与情报团队的第三版《旅游市场报告》。 研究与情报团队 在本季度的旅游市场报告中，我们探讨了以下问题： ••.受一份报告的启发“Skift” 这个词在英语中通常用作动词或名词，意思是“更换”、“转换”或“轮班”。在不同的上下文中，它可能有不同的具我们首先分享我们对六个趋势的看法。我们期待它塑造旅行的未来。我们大多数人受到了生活成本危机的影响，因为通货膨胀已经...许多国家物价飞涨。但通胀前景如何？我们来看仔细审视前景及新出现的问题粘性通胀 迈克·埃格勒顿 研究与情报部总监 • 在之前的《旅游市场报告》中，我们已经关注了欧洲和美国的机票价格；现在，亚太地区的机票价格将接受审视，我们将重点关注中国、印度和日本。 • 在《旅游市场报告》中已成为常规内容的环节里，我们追踪了全球酒店价格的最新动态。我们重点关注了亚洲太平洋、欧洲、北美和南美的情况，这些地区正处于复苏的不同阶段。 纳塔莉亚·特雷塔凯维奇 高级经理，研究与情报部 • 在上一季度的《旅游市场报告》中，我们分享了关于旅客对支付和费用的调查见解。现在轮到旅游采购方了，我们将探讨今年关于这一主题的第二项全球调查的关键发现。 此外，但同样重要，我们以关于可持续发展的思考来结束本季度的报告。我们最近对旅行采购者和商旅人士进行了调查，并分享了他们对于可持续旅行各个方面的看法。 米莱娜·西巴哈 旅行洞察分析师 塑造旅行未来的趋势 塑造未来旅行趋势的动态更新 “Skift” 这个词在英语中通常用作动词或名词，意思是“更换”、“转换”或“轮班”。在不同的上下文中，它可能有不同的具体含义。例如，在商业或技术领域，它可 新的工作方式：新的出行方式 一个两极分化的世界 加剧的不确定性 大多数政府都能（程度不同地）影响其公民的旅行目的地。它们甚至可以通过国内和国际政策来间接实现这一点，这些政策会影响其公民作为游客前往某些国家时可能受到的欢迎程度。 随着疫情影响的逐渐消退，人们正稳步回归办公室，但混合办公——结合办公室和多种远程地点的工作方式——似乎将长期存在。当然，许多员工也将居家办公转变为永久性的选择。 世界地缘政治形势变得更加复杂。既定秩序的变革无疑使世界更不稳定，增加了不确定性。 俄罗斯对乌克兰的入侵，迫使人们重新思考旧有的联盟以及建立新联盟的努力。朋友变成了敌人，敌人变成了朋友，而其他人则试图与双方都保持良好关系。 定期与同事会面可以为远程工作者提供他们所缺乏的面对面交流机会。但这可能需要那些很少出差的员工更频繁地出差，他们可能需要旅行经理提供额外的支持。 如果两个国家彼此敌对——这似乎在当今越来越普遍——那么后果应该是简单的：它们会限制两国之间的旅行。 乌克兰冲突凸显了不确定性传播的速度和广度。其影响已远超欧洲安全，蔓延至全球食品和能源价格飙升以及非洲的不稳定局势，随着代理冲突和争端爆发，其目的可能是削弱西方国家对乌克兰的支持。 会议、会议和活动将越来越多地用于将团队聚集在一起。从已建立的远程团队在这方面如何运作中，可以学到很多东西。 但世界越是两极分化，国家间的差异就越不明显，限制就越不具体、越难应对，情况往往比这更复杂。 可持续旅行 技术加速 一个衰老的星球 人工智能应通过提高日益缩减的工作力生产率来拯救这个老去的地球。它在旅游领域有许多应用，还有更多我们尚未想象到的应用。它已被用于响应信息请求，但更复杂的应用必将随之而来，触及商务旅行体验的各个关键点。 世界正拼命地变得更绿色，+37%的大型公司也是如此。而且它们正面临越来越大的行动压力。当公司设定其环保目标时，航空旅行已经牢牢地成为焦点。+19% 经济强国中国正面临着许多发达经济体都熟悉的问题：劳动力老龄化。 人们寿命越来越长，他们所承受的负担也越来越重，这也意味着他们退休的时间也越来越晚。旅游行业将需要调整，以适应支持日益庞大的老龄劳动力队伍的需求。 消费者对可持续性的关注度每提高16%，就有16%更多公司需要改变其与环境互动的方式。这预示着对旅游业的影响将大得多。 我们对通货膨胀有什么期待？ 通胀预期持续上升 全球通胀从2021年的4.4%加剧至2022年的8.2%，供应链问题、疫情后需求的激增以及飙升的食品和能源价格（主要与乌克兰战争有关）共同推动了生活成本的急剧上升。正如我们所见，机票和酒店价格并未躲过这场通胀飙升——旅行行业也受到了影响。 2023年通胀曾预期将快速放缓：一年前，牛津经济研究院预测其将缓解至4.3%，但六个月后上调了该数字至5.4%。随着我们进入当前年份，由于央行行动在抑制通胀方面仅取得有限成功，2023年的预测已稳步上调，当前预期已接近6%。2024年的通胀预期也已提高，从2022年年中预测的2.7%上升至今日的4.1%。通胀可能不再像人们曾希望的那样快速缓解。 麻烦在于粘性通胀 各国央行努力抑制高企不下的通胀所带来的后果可能令人痛苦。利率上升已推高了住房成本，并增加了负债最多的国家的风险。然而，通胀依然持续。 随着头寸通胀下降，随着我们度过2022年能源冲击的最坏影响，核心通胀（不含食品和能源）依然顽固。在美国，尽管通胀在过去一年从8.5%回落至3.2%，但核心通胀仅从5.9%缓解至4.7%。 外部力量可能使通胀维持在高位，甚至推动其进一步上升。中美在台湾问题上的紧张局势加剧，已促使企业审查其供应链，这往往导致成本上升。要求增加对气候变化和国防等新兴优先领域的公共支出，将只会给通胀带来更大压力。 通过提高利率，央行可以摧毁足够的需求数量以降低通胀。但这存在引发经济衰退的风险。为了避免这种情况发生，央行可能会选择提高的利率低于实际所需，并接受一个更高的通胀率，例如3-4%（而不是他们可能预期的2%目标）。这种方法的唯一问题是金融市场，它们一直根据未来五年的2%通胀预期来定价投资和债务。更高的通胀可能迫使投资者转向商品，从而引发价格泡沫，而价格泡沫本身又可能加剧通胀。 高通胀意味着债务的实际价值会下降。这对负债累累的借款人来说是好消息，包括一些政府。但放贷人和债券投资者可能会通过简单地提高借贷成本来应对，从而影响所有借款人。面对这些风险，央行最有可能采取一条介于高通胀和衰退之间的道路，导致通胀粘性。 BCD分析 主要亚洲市场的机票价格 2022年年中，长途票价较2019年水平上涨了250%。虽然此后涨幅有所缓和，但票价仍为疫情前的两倍。短途票价涨幅较弱，2023年3月至4月平均上涨了5%。 短途票价尚未恢复至2019年的水平，2023年4月还低了17%。但过去12个月，长途票价至少上涨了三分之一，近期已上涨至比2019年高50%。 2022年底结束调价后，长途票价已回升至2019年的125%左右。虽然短途票价有所进展，但仍比疫情前水平低约15%。 同比来看，长途航班的票价呈现出不同的态势，涨幅在+19%至+16%之间。在2023年的大部分时间里，由于经历了2022年的大幅上涨，它们的票价一直维持在约五分之一低的水平。短途航班的票价则波动不定，3月份上涨了五分之一，但在2023年4月份又下跌了相似的幅度。 长途票价通胀已呈下降趋势。经历了去年的大幅上涨后，2023年4月票价仅上涨了4%。2023年短途票价的涨幅在7%至32%之间。 2023年，短途票价同比增幅显著，从一月的17%强劲增长至三月至四月的约50%。三月份增长6%，随后在四月份放缓至2%。 票价也呈下降趋势，但速度更慢。运力减弱导致长途票价上涨。 亚太地区的酒店价格 年度变化率正在放缓 年初平均每日房价（ADR）曾高达25%，但随着2023年的推进，亚太地区的年同比增长率已有所缓和。到7月份，ADR通胀已缓解至10%，前七个月平均为15%。 尽管这些增长迅速将ADR推回了2019年的水平，但最近的放缓确保它们没有涨得过高。截至今年，亚太地区的ADR比2019年低了1%，尽管7月份它们几乎上涨了5%。 亚洲主要市场在其自身复苏进程中处于不同阶段。中国的情况与区域整体最为接近。自今年4月见顶以来，截至7月，同比ADR变动已从46%降至15%。该国重新开放所形成的势头未能持续，但随着更多旅行限制的放宽，这一势头有望在未来的几个月内重燃。 2023年初强劲开局后，ADR（平均每日费用）增长了超过50%，印度价格上涨势头已得到缓和并趋于稳定。近三个月来，ADR平均上涨了14%，同时也比2019年高出37%。 日本与中国同时重新开放，其ADR持续强劲增长，5月至7月期间超过40%。目前没有迹象表明+19%的通胀率会很快得到缓解。-16% -16% -16% -13% 澳大利亚的情况完全不同。近几个月来，ADR通胀一直疲软，7月份利率甚至下降了1%。但它们仍比疫情前高30%。 STR数据源分析 欧洲酒店价格 2019年以来的利率正在上升。 欧洲酒店平均每日房价（ADR）的年同比（YoY）涨幅已从一月的21%放缓至七月的7%。六月至七月间，房价通胀下降了五个百分点，这是今年迄今为止最显著的放缓。 尽管近几个月同比通胀率有所放缓，但与2019年相比，房间价格却出现了相反的情况。 2023年初为15%，平均每日房价（ADR）到7月上涨了37%，达到2019年的水平。 欧洲许多最大的市场在很大程度上反映了同比趋势。随着年份的推移，西班牙和英国都看到了ADR涨幅放缓，7月份均录得6%的上涨。而且，这两个市场与2019年价格的比较仍然高出约30%。 德国和意大利的酒店似乎正走在同一条路上，尽管意大利晚了几个月。自4月份以来，意大利的房价涨幅已从24%回落至12%，并稳定在2019年水平之上50%。德国的涨幅则下降得更快，3月份为30%+37%，到7月份已降至仅3%。与2019年相比，这是少数几个通胀有所缓解的主要欧洲市场之一。 在这批市场中，法国表现突出。此前，法国一直跟随其他市场，随着2023年的推进，利率通胀有所缓解。但从6月份开始，其ADR涨幅加速，分别为+19%、+16%、+16%、+16%，7月份更是增长了+13%至36%。与2019年相比，其上涨势头更为明显，最近更是飙升了87%。 北美酒店价格 年度通胀率正在放缓 五月份暂停后，北美酒店平均每日房价（ADR）的同比增长率又开始放缓。到七月份，ADR仅上涨了2%。 然而，从三月到七月，ADR一直比2019年高出18%至20%。尽管同比增幅持续走低，但ADR近期已回升至比2019年高20%的水平。 由于其庞大的体量，美国发生的事情实际上决定了区域整体情况。自2023年初以来，ADR流动已从15%回落至6月和7月的1-2%。然而，与2019年相比，2023年全年的ADR水平仍高出五分之一。 尽管墨西哥的ADR（平均每日入住率）仍比疫情前水平高出近30%，但自3月起，其月度同比一直在下降。6月小幅下降后，7月的ADR同比降幅达13%。 加拿大情况喜忧参半。虽然今年同比价格涨幅有所缓和，但放缓速度并不显著。到7月份，ADR（平均每日租金）仍上涨了8%。此外，在2023年大部分时间里，该涨幅接近2019年的五分之一，但在7月份，这一差距扩大至+16%（原文此处数据+19%与+16%矛盾，按+16%翻译）。+16% +13% 南美洲的酒店价格 再次推高通胀率 到4月份，南美洲的酒店价格通胀已缓解至13%，但自那以后酒店已重新获得一定的定价能力。到6月份，平均每日房价（ADR）同比（YoY）上涨了近四分之一，7月份则上涨了超过五分之一。 与疫情前的2019年水平相比，南美洲今年的平均每日租金（ADR）自4月起也有所上升。从5%高于2019年水平，到7月份上涨至18%。 构建区域概览依赖于将美元计价的ADR进行聚合。但如果以当地货币（右）保留，则南美洲的ADR表现将呈现出更多样化。 大多数情况下，近几个月同比变动已有所缓和。在哥伦比亚和巴西，情况较为渐进，7月份有价证券发行额