AIDC电源液冷更新:重视NVRubin催化及谷歌TPUV8/V9进展
核心催化
- 英伟达Vera Rubin预计Q3起出货1000-2000台,Q4爬坡至至少3000-5000台或更多;
- 谷歌TPUV8预计下半年尤其9-10月有望开始交付。
NV节奏
- Rubin Q3偏首发与小批量交机(向上游拉货备料CSP试装验证),8-9月向CSP集中交机;
- Q4稼动与出货抬升。
谷歌节奏
- TPUV8(训练8t/推理8i)产业预期H2,重点看9-10月集中向下游交付;
- V9预计明年放量。
建议关注
- 重点关注电源液冷核心标的,其中:
- 电源(PSU功率升级&下一代标准方案落地催化)首推麦格米特。