本次会议涵盖四大领域内容:一是光模块中美博弈专题,8月4日美国FCC拟封杀中国3.2T光模块,国内头部厂商占美国市场70%以上份额,海外2027年总产能远不足覆盖需求,脱钩难度大,看好光智、云南锗业、中际旭创等国产替代标的;二是黄金及有色板块,美国7月ADP私人就业、非农就业数据不及预期,美联储2026年中期选举前加息可能性低,2026年Q2全球央行净购金量同比增620%,黄金及有色配置价值凸显;三是伊朗主战派与主和派矛盾公开,美伊大概率长期拉扯,支撑避险资产逻辑;四是2026年8月首周军工板块温和反弹,我国十五五将加快新质战斗力建设,商业航天大级别投资机会预计2026年底至2027年初出现。