盛美半导体 ACMR.O 2026年第二季度业绩交流会

感谢St'ocenten。感谢St'ocenten。感谢滴灌压裂中心。感谢您。早上好,女士们,先生们。谢谢你站在那里。欢迎参加 盛美半导体2026年第二季度收益电话会议。目前,所有以只听模式参加的人。后来,我们将支持问答环节,可指示的点com。作为提醒,我们今天正在录音。如果你有异议,您可以断开连接。为了得到这个时间,我将把电话转给先生。StephenPelle,蓝色衬衫集团的总经理。斯蒂芬,未来。早上好。每个人。感谢您参加我们讨论2026年第二季度的业绩。我们今天在市场开盘前发布的。该版本可在我们的网站以及nuwire服务中找到。我们网站的投资者部分还发布了一个补充幻灯片,我们将在准备好的发言中引用。今天与我,我们的首席执行官,博士DavidWong,我们的CFO,马克·梅克尼,Lisa Fang,我们的运营子公司ACM上海。在我们继续之前,请翻到第二页。让我提醒您,本次电话会议中所作的评论可能包括预测。可能被视为前瞻性的估计或其他信息。这些前瞻性陈述代表了Acm目前对未来的判断。 然而,它们面临可能导致实际结果与预期结果有重大差异的风险和不确定性。这些风险在Acm向美国证券交易委员会提交的文件中以风险因素和其他地方进行描述。请不要过分依赖这些前瞻性陈述,这仅反映了截至本次电话会议日期的ACM的观点。Ac没有义务更新您对这些前瞻性陈述的任何修订。我们在这次电话会议中提供的某些财务结果将基于非GAAP基础。不包括基于股票的补偿和短期投资的未实现收益和损失,以及GAAP和非GAAP金额之间的调整。你应该参考我们的收益公告,已发布在我们网站的IR部分,并幻灯片上。此外,除非另有说明,以下数字涉及2026年第二季度,与2025年第二季度进行比较。所以,就这样,现在,我将把电话转给David wdave。谢谢,斯蒂芬。你好,所有人,欢迎参加Acm 2026年第二季度收益电话会议。6月季度标志着对acm研究的又一个强劲执行期。收入和出货量同比增长36%。收入增长主要得益于我们的环保和先进包装产品类别,两者都同比增长超过150%。这一强劲的业绩反映了我们在将acm转变为更广泛的多产品半导体设备公司方面取得的进展。今年6月,第三方研究Ross and Sullivan发布了一份名为全球和中国半导体设备市场研究的报告。他们现在估计,2025年全球半导体设备市场将超过1400亿,到2029年将增长到超过2000亿。他们还估计,2025年中国大陆市场将超过500亿,到2029年将增长到800多亿。为了资助我们的全球业务,我们最近加强了资产负债表。ACM l在全球拥有超过10亿美元的净现金。这包括大约3亿美元,因为我们已经完成了过去可能完成的1.5亿美元的直接发行。这种财务实力为我们的使命提供了坚实的基础,即成为半导体主要产品世界铸造资本设备的关键供应商。我们相信人工智能正在推动最重要的技术转型之一。半导体行业经历了许多年,因为廉价的复杂性和便宜的规模持续增加。传统晶圆级封装接近实用极限,在先进包装中创造对整个新制造商技术的需求。 ACM预测,五年前将从晶圆级封装转向面板级封装,并开始在水平板级镀层和其他面板级宽制工艺技术方面进行早期投资。我们相信市场现在正在向我们走来,并开始验证这些投资。今天,我很高兴地宣布,我们有来自两家高级包装客户的接收订单,用于面板级水平电镀工具,尺寸分别为510×515毫米和3:10×3:10毫米。一个是来自中国大陆现有客户的生产订单,第二个是亚洲新客户评估系统。我们相信,AC将率先向多个地区的多家客户提供横向中国水平游戏系统。我们的专有水平镀层架构是关键差异化,在满足下一代人工智能包装的需求过程中,提供强劲或优越的电镀均匀性。这个命令,我们认为,这将是一个重要的长期增长机会。我很高兴地报告,我们的订单簿一直很强劲。但20的1号,26个订单增长100%年比增长00%或5%。这是所有产品类别的混合,更侧重于我们的一些新产品。与往年一样,ACM Shanghai计划在10月初发布截至9月3日的订单。得益于我们运营团队的出色执行,我们继续预计,我们每个类别的货物增长速度将超过收入。我们仍然相信。在我们2026年及以后的增长目标中。2026年,我们看到中国环境健康,因为我们的客户继续威胁他们的生产能力。我们预计从几个产品周期开始,我们的业务将得到真正的提振。包括我们的Spm和进一步的,使我们能够超越中国WFE。今年之后,我们估计我们的新平台,包括轨道pcvd和水平面板电平,将开始评估阶段进入商业化阶段,这将导致我们的生产订单,并推动我们未来几年的增长。总之,我们预计2026年将是新产品的大年,也是ACC M又一年的稳健增长。现在我们来谈谈我们的业务结果。请翻到第三页。第二季度的收入为两个,9300万,上涨36%。2季度的Shiman为2.82亿,上涨36%。毛利率为46%,毛利率约为19%。我们以14亿美元的净现金结束了本季度净现金10亿。 现在我将提供有关产品的详细信息,请,到第四页。单一豁免的收入,罐装塔霍和半临界罐装工具为1.33亿,下降14%,占收入的45%。我们相信ACM已经建立了工业兄弟清洁产品组合。我们在这个类别中的产品,包括集合表,TahoeBixyclean,溶剂清洁,干净,scabber和湿式edger,以及我们专有的单片热拍技术。5月,我们在2026年表面准备和清洁会议上介绍了我们的专有硬质污泥清洗技术。该系统演示了15纳米粒径下的futhan 15粒子性能。我们专有的喷嘴设计可防止在硬质球体中发生雾和化学溅射。所以他的,不需要周期性的水室。对于客户,这意味着更少的维护,更好的正常运行时间和更稳定的粒子性能。我们认为这代表了行业内最好的表现。我们的spm平台非常适合他们的先进逻辑和内存,在清洁要求越来越高的地方。今天,我们还宣布了oshuc Tahoe的新能力。将其扩展到更广泛的Web流程平台。Tahoe建立在专利混合架构之上,该架构结合了批处理stm工艺和单片晶圆清洗。我们已经将湿蚀刻和monitwafer回收应用应用到了Tahoe平台。这个集成了多个procthat之前需要一个单独的独立工具到一个Tahoe平台中。该扩展平台已被多家领先的半导体制造商采用。ACM将继续推动世界级的工艺性能,专注于护送收益,以帮助您的先进半导体制造商更高效、更稳定。可持续。今年上半年,我们发货了几款单片晶圆泵工具。我们预计今年下半年的出货量将超过20台,到今年年底将超过20台。提醒,我们估计,PM代表了整个清洁市场的第13个。我们为spm工具带来了很少的收入日。而在这个主要的产品周期中,我们预计,随着客户获得第一款工具的资格,我们的整体清洁收入将反弹。我们从ecp炉和其他技术中获得的重复发货收入增长168%,占收入的44%。增长是由前端和后端平台工具的势头推动的。在逻辑设备中,我们受益于更大的模具尺寸和更高的互连层数量的稳步增长。在记忆装置中,我们从中受益,因为hbm包装需要更高水平的域堆叠,因此需要更多的过程步 骤。在本季度,我们装运了两个电镀室。这紧随我们2022年的五百个腔室出货量和2:25年的1500个腔室出货量。它显示了我们的安装基础增长的速度以及客户采用我们技术的广泛程度。在批量生产中。我们本季度的进一步贡献更大,但这只是我们整体收入组合的一小部分。我们继续证明可以提高关键家电领域的技术突破,包括力鹏CVD,地热,LD,熊猫,先进封装的超高温年鉴收入不包括ecp,但包括服务和PaaS只上涨了53%。这包括角色开发者宏碁脱衣擦洗器和真空清洗工具,广泛的先进包装应用。我们对全球进展感到特别满意。在新加坡和北美积极部署这些工具,我们的新轨道和pcvd平台正在取得良好的进展。我们仍然感到困惑。我们为我们的pcvd和跟踪平台提供了正确的方法。2026年,我们取得了重大进展。我们的专有一个房间,今年年初,我们临港小型实验室的三辆PC VD卡车架构表现良好。我们在第一季度为我们的新客户破坏了次要工具。我们预计到年底将获得这一资格。故事类似于我们的轨道平台。的确,我们的高通量千叶跟踪工具正在通过客户评估进行。我们预计到年底将获得生产资格。我们看到对独立工具和配置与扫描仪集成的强烈兴趣,适用于关键的I民用轨道。我们正努力与几个关键客户进行开发工作。我们乐观地认为,我们的旅游表现能够满足或超过客户的需求,并在不久的将来获得生产订单。请翻到第五页。我们用报告中最新的数据上调了市场假设。我之前提到过一份报告,这导致ACM增加了10亿。全球山姆,约220亿。请翻到第六页。它们并没有改变到40亿美元的长期收入目标,这仍然基于我们每个产品类别的市场份额假 设。这使我们降至约25亿来自中国大陆,15亿从全球市场。我们根据中国vafe的假设进行了调整,大约500亿。我们继续假设全球市场在接下来的一年里会有一个强劲的波动环境。我们增长的规模和时间将受到客户整体支出轨迹和市场份额增长的影响。接下来,让我介绍一下我们的生产设施。线性回归至第八页。第一栋楼正在批量生产,我们计划在今年晚些时候开放第二座大楼。一起,这两个设施每年可支持高达30亿的产量。凭借我们强大的订单簿,我们很幸运能吓到第二个设施。接下来,我们的俄勒冈工厂,预后。从今年晚些时候开始,俄勒冈州的第九张幻灯片将继续为美国的演示中心提供多种工具,用于世界级的洁净室环境。这是我们的全球客户,我们相信这将有助于我们获得生产订单。我们的全球业务开始扩展。正如我们上个季度所说,到2点26分,我们预计在中国大陆以外的客户现场将有超过20个工具。其中包括五个国家约十个客户。显然,全球领先的芯片制造商可以从我们的创新产品中受益。尽管我们的全球部署还处于早期阶段,我们的参与度正在增长,我们相信,我们的全球销售和服务团队将取得良好的成果。现在,我将提供我们对2026年全年的展望。我们倾向于下滑十。基于我们上半年的业绩和改善的可见性,我们提高了全年收入指引的中点。我们预计2026年全年收入为11.25亿美元至11.75亿与之前的范围10.8亿相比到11.75亿。这一新范围意味着年同比增长25%至30%。我们还预计,到2026年,实现增长将超过收入增长。现在,我将把电话转给我们的cfo。马克,谁将审查我们第二季度的业绩详情。 谢谢,大卫,祝你有美好的一天,每个人。请翻到第11页。除非另有说明,我将参考九项GAAP财务指标,包括股票补偿,短期内的意外损失。这些非GAAP指标与可比GAAP指标的调整包含在我们的收益公告中。此外,除非另有说明,以下数字指的是2026年第二季度,与2025年第二季度进行比较。现在我将提供财务亮点。收入2.929亿36%。单次清洗的收入,太浩和半临界清洗量为1.33亿,下跌14.2%代表45.4%销售。大卫指出,这包括对我们的一些新产品的贡献很少,SPM将首先反映在我们的出货量中,随后是教育部门在后期季度的收入贡献。环保前端和包装炉及其他技术的收入为1.285亿,上涨167.7%代表43.9%销售。先进封装收入不包括ecp服务和备件为3140万,上涨153.3,这代表了销售额的十七个。我们看到在2:26的前半段,我们的客户集中度有了很好的提升。我们的10%客户组合已提升至仅一个客户,为12.7我们收入组合的百分比。这与3:10%的客户相比,代表9.9%2025年上半年的混合。虽然这可能会因时期而异,我们认为降低集中度是积极的,因为它代表了我们客户群的扩大。总出货量2.815亿36.4%。2026,我们预计出货量增长将超过收入增长。毛利率为46.0%与48.7%相比。毛利率高于我们长期目标模型的中点。我们可能维持42%至48%的长期目标范围,产品组合可能会导致波动。按季度计算,运营费用为7850万美元,上涨23.9%。RD为13.9%销售。销售和营销占7.7%而gna为5.2%。2026年,我们计划在16%到18%的范围内进行RD。销售和营销在8%的范围内,和gnna在5%到6%的范围内。营业收入为5630万与4150万相比。营业利润率为19.2%与19.3%相