超威半导体 AMD.O 2026年第二季度业绩交流会

问候,欢迎参加2026年第二季度电话会议。此时,所有参与者都处于只听不发言模式。正式演讲结束后将进行问答环节。如果在会议期间需要操作员协助,请在电话键盘上按星号键零。请注意,本次会议正在录音。现在,我将把会议交给马特·拉姆齐。越南金融战略和伊朗。谢谢,马特。你可以开始。感谢您。欢迎参加2026年第二季度财务业绩电话会议。到目前为止,您本应有机会查阅我们收益新闻稿和附带的幻灯片。如果您没有机会查看这些材料,它们可以在amd dot com的投资者关系页面上找到。今天,我们将主要在电话会议中提及非GAAP财务指标,我们网站上发布的新闻稿和幻灯片中提供了完整的非GAAP与GAAP的调整。作为提醒,我们的2025年第二季度业绩包括约8亿美元的库存和相关费用,与我们对中国出口控制限制有关。除非另有说明,进行年度比较的评论不包括这些费用的影响。为了提供我们基础业务的更可比和有意义的观点。业绩。今天电话会议的参与者是博士。LisaSuu,我们的主席兼首席执行官,以及Jean Who U,我们的执行副总裁,cfo和tresh。这是一个实时通话,我们将在网站上通过网络直播进行回放。在我们开始之前,我想指出,amd将参加金融界的以下活动。周二,主要银行技术领导力论坛8月11日,周二,CD的2026年全球Tmt大会9月8日及周五的高盛公视与科技大会,9月11日。 今天的讨论中包含基于当前信念的前瞻性陈述,假设,期望,包括有关财务预测的前瞻性陈述,商业和工业趋势只适用于今天,因此涉及可能导致实际结果与我们当前预期大相径庭的风险和不确定性。请参阅我们新闻稿中的警告性声明,了解可能导致实际结果与预期结果有重大差异的因素的更多信息。就这样,我将把电话转给丽莎。谢谢,马特,祝今天各位听众下午好。我们实现了又一个出色的季度,收入和盈利能力均创历史新高,因为我们的领导产品采用率持续扩大。收入同比增长50%,达到11.5亿美元,受史诗本能销量显著增加的推动,日振和嵌入式处理器。数据中心收入同比增长超过一倍,现在占总收入的58%。高于一年前的42%反映了我们服务器和数据中心AI业务的快速增长规模。我们的创纪录业绩标志着AMD财务业绩的又一明显提升,证明了我们产品组合和执行力的强劲。我们仍处于人工智能采用周期的早期阶段,因为部署在广泛的市场和工作负载中都在增长。推动对更多计算的需求,并为未来几年实现显著的收入增长和盈利能力创造清晰的路径。转向我们的部分。数据中心收入同比增长107%,达到创纪录的67亿美元,由于对史诗级处理器和本能加速器的强劲需求。在服务器上,我们连续第五个季度实现了创纪录的服务器CPU收入。云和企业销售分别同比增长超过70%超过我们上个季度提供的展望。我们每年在x 86服务器收入份额上有所增长,因为客户扩大了第五代史诗级都灵和第四代史诗级机群的部署。在云中,超大规模云服务提供商继续在其内部基础设施和公共云产品中扩大规模,包括Aws,微软,Google,Oracle和其他。吉根史诗《Turnow》为全球超过1600种史诗级公共云实例类型中的近13种提供动力,随着提供商通过新数据库扩大其产品线,存储和AI工作负载。这种不断扩大的足迹正在转化为云中对史诗的日益采用。通过医疗保健,金融服务,媒体和技术公司在上个季度增加了数千万例。 在企业中,我们连续第四个季度实现了创纪录的销售额。正如在prem,收养加速,得益于我们史诗系列的领导力表现和Tco o优势。增长基础广泛,因为我们在领先的金融服务领域赢得了大规模部署。制造业,电信,零售和技术公司。超过235个通用史诗平台现在从hpe进入市场,戴尔,联想,超微及其他,我们最广泛的企业组合。展望未来,敏捷人工智能正在为服务器CPU的高频AI主机节点创造新的增长点。高密度代理服务器和通用云和企业工作负载。我们的六代史诗级威尼斯家族旨在实现这一不断扩大的工作负载范围,并提供史诗史上最大规模的性能提升之一。建立在我们全新的z六核和2nm技术之上,lettus在性能和效率方面表现出色,每瓦提供超过两倍的性能,领先x 86 cpus和高达3.3乘以前臂cpus每瓦的性能。威尼斯家族包括30多个处理器,将每核心和每个插座性能的领导力与广泛的内存和io配置相结合。为客户提供更大的灵活性以优化性能,在最广泛使用的云中,效率和Tcoo企业和HPC工作负载。威尼斯目前正在生产,每个主要的OEM都有望在今年晚些时候推出平台和领先的云提供商计划部署。威尼斯的客户需求比任何史诗般的一代都要强。我们预计在未来几个季度,云和企业市场的份额将继续增长。转向我们的数据中心。AI业务收入同比增长超过一倍,由于对本能加速器的强劲需求。随着领先的人工智能公司扩大在越来越多的推理和训练工作负载上的部署,以及云提供商的扩展,Mi 355x的采用继续扩大。在我们正在进行的AI活动中,Mi 350系列的可用性。我们推出了Helios,我们的岩石级AI平台结合了史诗般的威尼斯CPU,450系列,GPU,hsando网络和Rockham软件,涵盖广泛的推理工作负载。Helios以相同的岩石功率提供高达15%的吞吐量,并且每美元比竞争对手多30%的代币。Helios的客户拉力非常强劲,超出我们最初的预测。除了我们的多代千兆瓦级部署外,还有opai和meta。 我们宣布与Anthropic建立新的战略伙伴关系。Anthropic将在Helios部署高达2吉瓦的450系列gpus。从2027年上半年开始部署第一吉瓦。该合作伙伴关系包括使用Claude进行多年的联合工程合作,以优化本能CPU的工作负载并加速岩石软件开发。与微软合作。微软将在Azure上大规模部署Helios,用于微软的前沿模型推理。其AI客户和Azure AI服务。一起,这些承诺扩大了在amd上建设下一代基础设施的领先AI公司和云提供商集团。Helios现已投入生产,预计本季度晚些时候开始发货,并在第四季度和2027年逐步增加,以满足非常强劲的客户需求。超越赫利俄斯,我们计划每年推出新的机架规模AI平台,每一代人都表现出色,2027年效率和Tco收益。我们的下一代平台结合了mi 500系列,GPU,维拉诺,cpu和psando网络,扩展域名,铜基和光基互连。mi 500的客户参与度非常高,随着多个客户与我们紧密合作,共同规划下一代人工智能基础设施。我们期待mi 500在本能历史上实现最大的代际飞跃,使我们有望在短短四年内将推理性能提高2000多次。转向我们的AI软件堆栈。罗克汉姆的业绩已经达到了一个重要的转折点,客户需要在生产中大规模部署AI的能力和开发人员经验。生态系统的广度也在不断扩大。AMD上有超过300万款车型开箱即用。以零日支持为Rockham提供本能和开源贡献的领先开放模型在过去一年中增加了十倍以上。我们介绍Rockham MA,我们为amgpu's提供了新的AI辅助开发平台,上个月。Rockham AI允许开发人员使用当今领先的编码代理,包括克劳德,codex和光标,创造,为本能而移植和优化代码,使将新模型和工作负载带到amd变得更快、更容易。Rockham dot a在广泛的模型中提供超过两倍的交易性能和三倍以上的rockm 7推理性 能。我们还与领先的人工智能实验室紧密合作,包括Opai,人类,Meta和其他人将共同优化Rockham的模型,随着这些改进惠及整个amd生态系统。退一步,整个数据中心市场机会的扩张速度远远快于我们六个月前的预测。随着人工智能在更广泛的应用和工作负载中投入生产,对加速器和cpus的需求均远超预期。我们预计数据中心AI加速器市场每年将增长45%以上,达到约1.4万亿到2030年,我们预计服务器CPU市场每年将增长50%以上,到2030年达到约2200亿。对于amd,这个更大的机会,结合我们强大的产品组合和不断增长的客户可见度,正在为数据中心业务创造更陡峭的增长轨迹。在数据中心AI中,Helios和mi 450系列本能部署的数量和规模不断增长,为下半年业务的显著增长奠定了基础,2027年增长加速。在服务器CPU中,有非常强劲的客户需求和改善的供应,我们预计2026年下半年服务器收入将同比增长超过80%,全年将同比增长超过70%,基数要高得多。合在一起,我们预计2027年数据中心业务收入将同比增长超过一倍。转向客户和游戏。分部收入同比增长6%,达到38亿美元。客户收入同比增长23%,达到31亿美元,得益于创纪录的移动处理器收入和持续的市场份额增长。本季度商业采用率持续扩大,随着我们与大型医疗保健公司达成新的胜利,专业销售增长超过50%。技术,汽车和金融服务公司。在这一势头的基础上,戴尔,惠普(HP),联想,azus和其他公司推出了由我们最新一代Rising AIPro或100系列处理器驱动的广泛新商用PC。我们的Ryzen AI光环开发者系统的需求也很强劲,这在本季度开始销售。7月,我们推出了下一代Ryzen AI光环平台,由我们的新Gorgon光环处理器驱动。具有业界领先的192GB统一内存,可以运行高达3000亿个参数的模型。为了使开发人员更容易在本地构建和测试大型AI模型,我们正在与拥抱面部合作,从今年晚些时候开始,每套Ryin AI光环系统都将包含一年的拥抱面部专业版。展望下半年,我们计划进入一个软性PC市场,因为更高的内存和组件成本影响了需求。 在此背景下,我们预计我们的客户业务将比市场表现更好,得益于我们Ryzen产品组合的强劲和商业采用率的增长。在游戏中,收入同比下降31%至7.79亿,主要由于目前游戏机周期的半定制销量下滑。游戏图形收入也同比下降,因为行业广泛的组件成本上升导致显卡价格上涨,并拖累了整体需求。转向我们的嵌入式部分。收入同比增长19%至9.77亿,我们三年多来最强劲的增长。需求广泛,网络需求强劲。航空航天与国防,测试,测量、仿真和通信客户。我们的嵌入式x 86业务在本季度显著增长,因为超大规模扩展商和网络客户越来越多地采用我们的CPU来为数据中心的关键网络和控制平面功能提供动力。我们还继续扩大我们的投资组合,推出Ryzen AI嵌入式x100处理器,以满足对真实边缘AI工作负载的需求,以及用于物理AI的Krea AI机器人平台。从更广泛的角度来看,我们过去几年执行的战略现在正在取得强劲的业绩。嵌入式x86正在成为该细分市场的重要增长动力。我们的嵌入式产品组合正在超越市场,获得市场份额。我们的嵌入式半定制业务正在扩大。设计胜利的势头也依然强劲。我们正在朝着另一个创纪录的年份前进,超过180亿的新设计胜利来自网络领域的重大胜利。数据中心,通信测试和航空航天和国防客户。总之,我们第二季度实现了创纪录的收入和盈利能力,这反映了我们强大的执行力和领导力产品的日益普及。我们进入下半年,威尼斯的业务势头强劲,目前生产速度为455倍。Helio的初始发货将于本季度开始,松下Pro cpus推动持续的商业份额增长,我们的嵌入式部门实现了强劲的年同比增长。十多年的专注投资使我们在行业内拥有最强大、最广泛的产品组合,与推动计算未来的公司建立深厚的战略关系,以及提供多代道路接入和大规模推广复杂产品的能力。同时,人工智能正在推动我们所有市场对大量计算的需求。我们现在看到,未来几年AI计算的高性能市场每年增长约40%。 到2030年接近2万亿,我们预计增长将远高于市场。因此,我们正在大幅领先于去年11月的财务分析师日上分享的长期财务模型。我们预计收入增长将远高于我们之前超过35%的目标。我们预计在战略框架内,每年每股收益将超过20美元的目标。我们仍处于人工智能采用周期的早期阶段,而未来的机会是巨大的。我们非常有能力抓住这个机会,并在未来几年实现显著增长。现在,我将把电话会议交给Jean,他将为我们提供第二季度业绩的额外信息。Genean?谢谢,丽莎,下午好,每个人。 重要的是,数据中心的收入占总收入的约58%,强调我们业务组合的持续转变及其对模拟增长的贡献日益增加。 在可比基础上,稀释每股收益同比增长约82%显著超过我们的收入增长,并