市场连续两日反弹,与日韩走势出现分离迹象。海外存储目标价下调对AI板块影响有限,表明其对AI股价的驱动作用已接近尾声。
核心观点:
- 市场走势:连续反弹,与日韩市场分离。
- 存储影响:海外存储目标价下调未显著影响AI板块,存储对AI股价的驱动作用已减弱。
- 海外AI重点:下半年关注100T参数模型。
- 国内AI进展:DSI、智谱预计将推出新迭代。
- 字节算力投入:字节明确不蒸馏,将增加算力投入,其追加投入实力最强。
- 超节点情况:虽受小段子干扰,但问题不大,后续关注国内超节点与模型的适配(如kimi)。
- 硬件反馈形式:硬件需求可能通过实际订单而非资本开支预期体现。
结论:
市场反弹持续,存储影响减弱,海外AI关注100T模型,国内AI进展显著,字节算力投入加大,超节点适配及硬件需求需持续关注。