电子布板块涨停点评 虽迟但到的 反弹先加复材 领涨 AI硬件筹码坍缩后再聚焦选择景气叙事继续向上

今天来问复材的领导较多，统一回复关于公司基本面目前没什么变化，产业叙事继续向好。E布涨价预期近期也已经出来，二阶导继续上行，预计下周月初落地。 关于板块：AI硬件7月以来超跌，但产业叙事仍未结束，筹码坍缩后我们认为重新聚焦的主线仍为科技的概率或偏高，只是具体方向需要落在基本面更扎实景气&仍有利好催化的板块。今日市场核心变量因素落地，尾盘布的公司均放量涨停，资金选择的方向相对明显。基本面方面，E布月度涨价继续确定性落实，且斜率还在向上走；LDK2布需求在Q3才开始加速，预计后续有涨价预期及落地。 关于个股：1）国际复材：反弹进攻品种，LDK2量价上行预期正当时+T布后续有新增出货预期增量逻辑；2）中国巨石：每逢月末开始博弈次月涨价，预计8月E布价格二阶导仍在上行；3）建滔系：FR4-CCL产业紧缺不改，持续缺；4）中材科技：下半年放量有望加速。看27年利润，巨石/建滔积层板/建滔集团/中材/复材/宏和对应PE分别约9x/5x/3x/14x/17x/29x。 风险提示：本周海外巨头财报情况；FOMC议息会议结果发布；资金兑现等 欢迎联系交流，xl/zmh