中泰汽车何俊艺团队机器人国产链分析

2026-08-06 未知机构惊雷

模型进步利好机器人全产业，其中整机环节弹性最大。

整机环节：
- 首选具备“大脑”功能的整机供应商上纬新材，华为背景，两款2C产品（Q1和T1）主打小尺寸和可变形，ASP 2-5W，要求OEM厂商准备2W/月产能。
- 七腾科技订单需求强劲但短期无法注入上市公司，可关注其核心供应商美湖股份（关节核心供应商，ASP 10W，2026Q4预计贡献）。
产业链关注：
- 上纬产业链：沪光股份（OEM独家代工）、福达股份（减速器）、雷赛智能（电机）、宇树（次选）。
- 七腾科技：市场预期IPO后市值短期超1000亿，但胜通、锋龙等暂无解方案。
关键数据：
- 上纬新材产品ASP 2-5W，产能需求2W/月；美湖股份ASP 10W，2026Q4起贡献。
- 七腾科技订单确定性高，但短期无法注入上市公司。