华龙证券8月金股会纪要：策略及多行业金股推荐

发布时间：2026-08-03 一、核心市场回顾 1.7月宽基指数大幅下跌，创业板跌23%、科创五零跌25.9%，主板跌幅相对较小，成长、周期前期高位板块领跌，市场风格偏防御 2.7月下跌主因：科技板块获利盘集中兑现、玛塔出租闲置算力引发AI算力过剩担忧、美国叫停数据中心建设、科技企业资本开支承压、外围调整、大型IPO落地、美伊冲突再起、美联储加息担忧等利空冲击 3.部分利空逐步落地或缓和：大型IPO基本落地，美伊冲突有和谈迹象，美联储加息预期减弱，外围市场调整接近尾声、韩国指数反弹 二、市场当前判断 1.政策底部明确：证监会7月20日表态维护市场平稳，7月30日中央政治局会议强调提升市场韧性与信心 2.市场逐步企稳，中长线资金、上市公司增持回购积极入市，前期资金流出板块有回流迹象 3.指数仍有摸底可能，个股、指数分化或仍存在，无大幅杀跌风险，当前估值相对合理，成长股调整后配置价值显现 4.8月政策托底力度或显现，看好反弹性机会，关注科技与先进制造细分领域 三、各行业金股推荐 （一）朱金英策略观点 1.科技与先进制造是核心关注方向，消费板块有基本面改善预期但力度弱，需政策提振内需 （二）简单老师（紫金矿业） 1.紫金矿业，推荐逻辑：有色板块压制的加息预期已过最严重阶段，黄金筑底4000美元/盎司，铜与AI算力关联紧密韧性强，公司兼具金铜属性，弹性与利润压舱石作用凸显 （三）王芳老师（浪潮信息） 1.浪潮信息，国产算力领军，2026年上半年净利润26-31亿，Q2单季20-25亿，逼近2025年全年体量，存储及CPU涨价、产品结构升级是核心贡献，下半年超节点放量，预计全年净利润约52亿，2026-2028年PE分别23倍、14倍、9.4倍，具备配置性价比 +14%），Q2营收+26%、净利润+50%，BC双轮驱动，乳制品深加工产能充足，竞争壁垒显 著 （四）主持人（泰和新材、中际旭创、中国巨石等） 1.泰和新材（化工）：7月金股，对位芳纶受AI数据中心建设拉动紧缺，海外价格涨超50%，公司1.6万吨对位芳纶产能，或增厚利润7亿 2.中际旭创（通信）：光模块龙头，业绩稳定，3.2T放量后未来空间大，当前超跌，具备投资性价比 3.中国巨石（建材）：电子布涨价5轮，平均成本3块多，当前现货价10块以上，2026年净利润约70亿，2027年预计100亿以上，高端特种电子布后续放量 4.银轮股份：AI电力设备核心供应商，北美本地化生根，液冷板式换热器优势显著，业绩爆发在即 5.东兴股份：利基存储芯片供应商，供给收缩、需求复苏，涨价周期有望延续，国内第一梯队存储解决方案商