2026消费支付科技前瞻报告

科技前沿 如何使用 Juniper Research 技术展望 《科技前沿》展现了 Juniper Research 对各市场行业新兴及颠覆性技术的愿景。在每个版本中，我们都识别出若干将影响市场的技术。 金融科技与支付生态系统的所有参与者都必须紧跟关键技术的最新机遇和发展。我们的技术视界（Tech Horizon）关注这些技术的进展，并评估它们是否表现强劲（线上）或表现不佳（线下），以对照预期。 由 Juniper Research 的首席内部专家创建、评估和评分，该技术为读者提供了了解我们对某项技术未来成功看法的机会，以及我们是否认为这些技术将在未来市场中“沉浮”。为此，Juniper Research 将在此处评分的技术分为“表现强劲”和“表现疲软”两类。 我们通过以下方式定义一项技术的期望： 该技术在其预定市场中，根据其预定用途、其颠覆既定流程的潜力，以及它预计能为服务提供者和终端用户带来的益处，所产生的预期影响。 此外， Juniper Research 已确定我们“三大主要驱动技术”；这些技术是我们认为在未来 12个月里将在金融科技领域实现最大增长的领域。 消费支付技术展望 消费支付技术展望是杰普林研究公司对支付市场技术轨迹的视觉呈现。旨在帮助利益相关者了解不同支付技术的演变过程，它能够促进更优的战略决策和对未来市场发展的预期。以下构成了当前的市场格局： •发展阶段：该技术的当前状态。它考虑了该技术的历史、实施简易程度以及对该技术的投资。 • 市场表现：该技术表现强劲还是表现不佳。它将市场增长和表现与市场预期进行对比分析。 思杰咨询公司还确定了支付市场排名前三的主要参与者。这些是思杰咨询公司预计在未来一年中将经历最大发展和性能提升的关键技术。 这些是利益相关者必须抓住并立即投资的机会，以便成为先行者，并在未来12个月内从各项技术的收入增长中获益。 银行背书钱包 银行背书钱包在我们2025年的版本中被视为一种线下技术，但据我们估计，其性能已显著提升。这发生在Wero在欧洲逐步扩大规模之际，也展现了银行背书钱包的巨大潜力。 2026年消费支付领域前三名主要参与者 未来，我们预测银行背书的钱包将越来越超出预期。Wero的进一步增长、新银行背书钱包的推出，以及苹果公司决定将其NFC功能向第三方开放，将对于银行背书钱包未来预期的成功起到关键作用。 代理式商业 Juniper Research已将银行支持钱包、代理式商务和点击支付确定为消费支付领域前三项主要技术发展趋势。 近几个月，能动型商业已大规模兴起，但无疑仍处于早期阶段。支付市场正不断推进，并大力投资于构建支付能力和框架。 随着时间的推移，我们实际上认为，初始的代理式商业采用将会令人失望。尽管仍然是一项强劲的长期赌注，但代理式商业的初始采用将面临不确定的采纳情况，因为责任问题以及不确定的消费者需求会限制其增长。 如粉色部分在《消费者支付技术展望》中所示，这些技术预计将在市场上出现显著变化；预计在未来12个月内，这些技术的发展和表现。 点击支付 尽管“点击支付”仅在2019年推出，但由于发卡机构需要落实这项技术，它已迅速成为备受瞩目的焦点。 点击支付的实施截止日期已经过去，事实上，在电子商务领域，点击支付的使用正在激增，它正变得越来越普遍，尤其是在电子商务结账环节。我们预计卡组织将从此刻起关注这一点；以维持增长。 上线科技 (Shàngxiàn Kējì) 被归类为“表现强劲”或“表现突出”的技术，是指那些超越初始发布预期、并在各自市场中产生预期影响的技术，其影响体现在营收增长或效率提升上。这些技术为其市场带来了明确的优势，且采纳率很高。 过去两年，投资这些市场的利益相关者获得了良好的投资回报。然而，利益相关者必须意识到其他可能颠覆市场的Emerging technologies。 表现优异技术的常见观察： • 市场高渗透率 • 明确的投资回报路径 • 打破现有或成熟技术 •日益壮大的生态系统，支撑其他市场 手动输入他们的卡信息、账单地址和送货地址。 卡关联钱包 尽管账户到账户（A2A）即时支付渠道构成日益增长的威胁，但它们在接下来的一年里不太可能显著影响与卡关联钱包的市场份额。实际上，A2A支付对与卡关联钱包而言代表了一个机遇，因为这些钱包为A2A整合无接触功能以实现店内支付提供了机会——而A2A一直都在努力弥补这一空白。对于加密货币而言，卡正逐渐成为一种接入主流支付的方式，因此再次，与卡关联的钱包将从中受益。由于与卡关联的钱包在发达市场已被广泛采纳，我们预计它们也将在代理式商业中扮演重要角色。 线上，进行技术建设 与卡片关联的钱包，例如Apple Pay、Google Wallet和Samsung Pay，通过存储卡片令牌来使用卡片作为资金来源。它们也被称为“直通式”钱包，因为卡片支付信息是直接被利用，而不是经过多个阶段。从这个意义上说，这些钱包是传统卡片支付的一个封装层，而不是具有存储价值的能力。主要驱动因素包括以下几点： 虽然随着市场接近饱和，卡关联钱包的有机增长可能会放缓，但新的应用场景应能持续推动增长；这将使卡关联钱包得以在特定市场进一步巩固其主导地位。 • 推送发卡能力的发展，使发卡机构能够将卡令牌直接“推送”至数字钱包，无需用户手动输入卡信息。这使消费者添加卡片到数字钱包更快更便捷，从而提升了采用率。确实，随着虚拟卡越来越受欢迎，这允许非传统发卡机构将其卡片推送至钱包，而无需实体卡。 • 移动钱包中的生物识别验证为用户提供了更流畅的体验，同时不牺牲安全性。与实体卡相比，与卡关联的钱包无需用户记忆密码或 PIN 码。这些生物识别功能通常与更高的非接触式支付限额相关联，尽管这可能因零售商/支付服务提供商而异。 • 结账时的一键购买按钮允许用户点击“Apple Pay”或“Google Pay”立即购买产品，即使是在他们以前从未购买过的商店。这避免了繁琐的匿名结账流程，用户必须... 储值钱包 线上，后期成长 预付价值钱包是指允许用户从各种不同来源预存资金的那些钱包。这些钱包可以是封闭式的，例如星巴克应用程序，它们是专门设计用于在商家生态系统中使用的；或者它们可以是半封闭式的，例如支付宝和微信支付，它们允许在不同账户之间进行转账，以及向与钱包发行方合作过的商家进行转账。预付价值钱包自2000年代初开始使用；最初在点对点（P2P）市场获得关注，并扩展到消费者支付。在中国，移动钱包已成为主要的支付方式，这得益于其与流行的通讯和社交媒体应用程序的集成。预付价值钱包的增长速度很快，其驱动力在于： • 移动支付增长：移动支付解决方案在新兴市场正快速增长；推动下一批钱包用户。 • 随着跨境P2P支付需求的增长：由于具备整合的货币转换功能和快速的结算时间，储值钱包在此方面具有显著优势，能够很好地满足这一需求。 • 忠诚度计划与积分体系的发展：闭环钱包是整合忠诚度计划的最佳平台。闭环钱包可以简化结账流程，加快退货速度，并使用户能够获得折扣或返现等奖励，从而培养客户忠诚度。 支付宝+和PayPal World等钱包互操作性倡议将只会加强这一增长；为存储价值钱包赋予强大的未来。 借记卡 线上，后期成长 借记卡是一种非常普遍的支付方式；它在欧洲支付领域尤其占据主导地位。与信用卡相比，借记卡更容易获得，因为获取它们的门槛通常较低。 鉴于其广泛普及，借记卡正通过多种方式进行现代化改造。为数字优先发卡模式开发应用程序接口（API）使金融机构能够快速便捷地更新其发卡流程。这促进了与消费者互动时的个性化服务；允许用户定制其银行卡、选择个人密码（PIN）以及按需获取新卡。 借记卡在传统上信用更为普及的市场（例如美国）中也越来越受欢迎。在美国，借记卡是一项高速增长的服务，因此吸引了大量关注。 借记卡也受益于数字钱包的增长，其中与卡片关联的钱包正日益普及，因为支付仍然使用借记卡凭证。灵活凭证的出现——即一张卡片可以关联多个凭证，并且客户可以随意切换——将进一步强化这一趋势。 即使在新兴市场，借记卡也被越来越多地视为传统移动钱包之外的增值服务，这进一步推动了其增长。因此，尽管借记卡在市场上的存在时间已不短，我们预计其仍将继续增长。 信用卡 线上，后期成长 作为最古老的电子支付方式之一，信用卡已深深植根于消费生态系统中。对许多消费者和企业而言，能够借支资金来支付商品和服务至关重要。然而，由于信用卡本质上是一种贷款，因此这种方式需要比其他支付方式更严格的资格审核，这限制了其使用范围。 尽管需要谨慎，未来五年信用卡的增长速度将略快于借记卡；这反映出，尽管出现了“先买后付”（BNPL）等新产品，信用卡依然具有吸引力。 随着分期付款（BNPL）的出现，许多信用卡发卡机构推出了分期付款优惠，并提高了返现奖励，以维持其吸引力；同时将精力重新集中于高端客户群体。 钱包对信用卡产生了有趣的影响，与信用卡关联的钱包提供了一种新的访问方式，但存储价值的钱包则构成了竞争。此外，一些钱包提供商已开始推出他们自己的信用卡版本（例如苹果和PayPal），这些卡可以与其其他服务和产品集成，以提供全面的解决方案。 这反映了信用卡的适应能力。无论是采用金属等新材料、提供奖励或与钱包集成，信用卡都在不断进化。新兴市场日益增长的富裕程度，以及年轻群体对信贷的兴趣，将继续推动信用卡的发展。 支付卡的一个优势在于它们通常可以跨国使用——卡长期以来一直致力于建立支撑大量跨境贸易的标准。相比之下，A2A 方案则主要在各自国家的“信息孤岛”中独立发展；这限制了互操作性。从根本上说，我们相信推动 A2A 方案的跨国互操作性将解锁下一阶段的增长。 A2A支付 线上，技术建制内 账户间（A2A）支付是指银行账户之间直接进行的转账，无需使用卡网络或其他中介机构。此概念的早期形式是银行转账，随着即时A2A支付通道的逐步开发，其逐渐转向实时支付。虽然这最初主要作为一种点对点（P2P）机制开始，但统一支付接口（UPI）和Pix等国家级方案已在发展中市场普及了A2A商户支付。作为一种实时支付方式，A2A支付能够改善企业的现金流，并降低交易费用。 在印度、巴西和泰国等特定市场实现快速增长的同时，欧洲和北美等发达市场也将出现强劲增长。虽然并非所有A2A方案都是实时性的，但实时方案的实施已被证明能极大提升A2A的潜力。因此，随着FedNow系统的扩展，美国正经历A2A交易的激增，而加拿大也正迎来备受期待的实时铁路（Real-Time Rail）项目的启动，未来潜力巨大。在欧洲，A2A支付也日益支撑着Wero等解决方案，同时英国正在探索将其作为国家支付愿景的一部分，加速A2A支付的发展。 向前看，我们预计A2A将实现大幅增长；在2025年至2030年间增长113%。这反映了全球从91.5万亿美元增长到195万亿美元的增长，这是一个巨大的飞跃。 解锁这一潜力的关键在于探索A2A方案之间的跨境互操作性。其持久吸引力的一部分在于 预付卡 线上，后期成长 预付卡不与信用账户或银行账户关联，而是提前充值。预付卡可以是单次使用的，或者越来越常见的是可重复充值；通常通过零售网络或应用程序进行充值。与借记卡和信用卡相比，预付卡更容易获得，因为使用它们不需要银行账户。像Paysafe这样的金融科技公司利用预付卡，通过与当地商店合作，帮助现金主导经济体系下的人们接入数字商业市场，让消费者用现金充值他们的虚拟卡。预付卡在电子商务交易过程中也能提供欺诈保护，因为它们可以被设置为单次使用；在交易完成后，恶意行为者将无法使用它们。 政府发放是预付卡的主要大规模应用场景之一，因为这种发放方式不排斥没有银行账户或智能手机的人群。这使得在灾害救济或常规福利发放时能够实现广泛发放。美国是市场的重要组成部分，福利通常通过预付卡发放。 数字发行的增长正在改变预付卡。这使得预付卡可以以虚拟卡的形式发行；通过电子方式发行和交付。这进一步降低了预付卡的进入门槛。