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这份研报的核心观点是什么？
本报告核心观点是看好下半年重点工程建设及未来AI算力需求，继续推荐科技与内需两大投资主线。报告指出，AI算力需求方面，长鑫科技上市扩产、英伟达锁定先进封装产能等事件体现行业看好，火箭可控回收技术进步、Optimus机器人投产将推动AI产业链景气度上升，可关注罗曼股份、宏润建设等。H2重点工程方面，中央政治局会议强调加快财政支出和债券资金使用，推进“六张网”建设，专项债发行有望加速，助力重点工程建设，可关注中国中铁、中国铁建、四川路桥、安徽建工等。
建筑建材行业未来发展趋势如何？
建筑建材行业未来发展趋势看好重点工程建设和AI算力需求驱动。一方面，国家政策支持加快财政支出和债券资金使用，推进“六张网”建设，为H2重点工程建设提供资金保障。另一方面，AI技术发展将带动算力需求增长，相关产业链企业有望受益，如长鑫科技、英伟达等先进封装企业，以及火箭回收、机器人等具身智能相关企业。此外，建筑央国企的低位修复机会和第二曲线转型也值得关注，如中国中铁、中国铁建等央企，以及四川路桥、隧道股份等地方国企，以及中工国际、中钢国际等国际工程企业。
报告中重点分析了哪些方向？
本报告重点分析了AI算力需求与H2重点工程建设两大方向。在AI算力需求方面，关注长鑫科技扩产、英伟达先进封装、火箭可控回收技术进步、Optimus机器人投产等事件，推荐罗曼股份、宏润建设等企业。在H2重点工程建设方面，强调中央政治局会议政策支持，专项债发行加速将助力工程建设，推荐中国中铁、中国铁建、四川路桥、安徽建工等企业。此外，报告还分析了建筑央国企的低位修复机会和第二曲线转型，以及掘进、民爆、岩土工程等高景气环节，推荐高争民爆、铁建重工、中铁工业等。
当前建筑建材市场现状如何？
当前建筑建材市场呈现积极态势。本周建筑装饰（SW）指数上涨3.13%，相对全部A股取得超额收益+2.66%，其中工程咨询服务、钢结构、国际工程表现较优，高争民爆、甘咨询、华建集团表现突出。资金面方面，专项债发行进度低于去年同期，但特别国债资金逐步投放，截至7月31日累计发行6,820亿元。行业估值方面，截至2026年7月31日，建筑子板块PE（TTM）差异较大，钢结构、其他专业工程、工程咨询服务估值较高，装修装饰、园林工程估值较低。
研报提示了哪些风险？
本报告提示了三方面风险：一是政策执行及落地力度不及预期，可能影响重点工程建设的推进速度和效果；二是回款不及预期，建筑行业普遍面临回款压力，若回款情况恶化可能影响企业现金流；三是转型不及预期，建筑企业向科技、新经济方向转型过程中可能面临技术、市场等多重挑战，若转型效果不及预期可能影响企业未来发展。