【西部消费】百胜中国2026Q2业绩点评:#同店延续正增、业绩超预期,必胜客品牌收购提高盈利能力,#持续推荐!#我们6月初以来多次坚定推荐,认为公司Q2业绩超预期可能性大,#6月低点以来上涨近20%。全年来看,公司收入端由开店加速及同店稳增驱动,利润端受益于运营提效和必胜客收购,#上调公司26-28年归母净利润至10.70/12.52/13.91亿美元,分别同增15%/17%/11%,目前对应PE15/13/12X,叠加高股东回报(含回购10%股息率),明显低估,持续重点推荐!#同店交易量连续14个季度正增。26Q2总收入31.38亿美元(同增13%,剔除汇率+6%),#同店销售额/交易量同比