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白酒估值修复与政策催化
2026-07-28
未知机构
Hallam贾文强
白酒板块估值修复背景
:5-6月白酒板块因流动性冲击出现回调,公募基金重仓比例降至历史低位。
估值修复驱动因素
:7月19日中国国新+中国诚通宣布600亿增持后,多地国资平台跟进,传统行业资金面回暖,叠加科技板块回调,白酒迎来估值修复机会。
市场预期与业绩展望
:市场对26Q2白酒行业调整已有预期,预计行业报表延续出清状态,仅部分个股实现平稳或正增长。
行业库存变化
:酒厂库存绝对量稳中有降,酒厂趋于理性。
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