国泰海通 战术性大类资产配置周度观点 20260726 中东地缘政治局势反复变化 虚实不定 但
💎不确定性下降，交易风险释放，增量资金入市有利于市场风险偏好企稳，建议超配A股。 💎港股同样受益于中国内地强劲而有韧性的经济表现，建议超配H股。 💎美国经济韧性较强，受地缘政治冲击相对较少，企业盈利预期或仍支撑美股中枢震荡上行，建议超配美股。 💎融资需求与信贷供给仍不平衡，资本市场高波动提升债券配置性价比，建议标配国债。 💎美国经济韧性尚存，投资者或反复修正宏观流动性预期，建议低配美债。 💎地缘政治不确定性扰动或压制市场风险偏好，建议标配工业金属。 💎地缘政治局势扰动或提振全球油价中枢，建议标配原油。
你可能感兴趣
国泰海通战术性大类资产配置周度观点20260125特朗普政府施行霸权主义
未知机构2026-01-28
战术性大类资产配置周度点评（20260118）：特朗普扰动地缘政治局势，建议超配黄金
有色金属国泰海通证券2026-01-19
战术性大类资产配置周度点评（20260322）：地缘政治局势仍延续，警惕逆转风险
国泰海通证券2026-03-23
战术性大类资产配置周度点评（20260628）：地缘局势反复，风险资产仍具配置优势
国泰海通证券2026-06-29
战术性资产配置周度点评（20251020）地缘政治局势博弈压制全球风险偏好
国泰海通证券2025-10-21
战术性大类资产配置周度点评（20260712）：地缘局势扰动有限，风险资产仍具配置优势
国泰海通证券2026-07-13
国泰海通主动配置我们维持对黄金的战术性超配观点
未知机构2025-04-13
战术性大类资产配置周度点评：极端风险概率降低，大类资产定价积极变量
国泰海通证券2026-04-20
战术性大类资产配置周度点评（20260517）：尾部风险概率较低，预期修正冲击有限
金融国泰海通证券2026-05-18
战术性大类资产配置周度点评（20260309）：地缘政治强化再通胀预期，建议超配原油
国泰海通证券2026-03-09