禾永投资2026年中私享会核心内容整理

发布时间：2026-07-27 一、核心要点 1. 禾永投资在排排网设三条产品曲线：低波动的尊享12号、中波动的精选2号/稳进6号、高波动的锐进2. 截至2026年6月30日，三条曲线上半年绝对收益分别为20%、55%、108%，年化收益分别约13.8%、20%、不足40% 二、投资策略 1. 策略匹配风险偏好：低波动目标最大回撤约5%、年化收益约10%；中波动目标年化收益约15%、最大回撤10%-15%；高波动以追求收益为核心，不做风控 2. 产品风控靠仓位调节，不加杠杆：低波动仓位区间0-30%，中波动中枢约60%（随优质个股调整），高波动满仓（大风险时减至40%左右）三、2026下半年市场观点 1. 市场行情未结束：中美关系稳中向好、民企政策力度大，科技主线不变，6月末以来的波动是上升途中的分歧 2. 结构性行情为主：看好科技（含创新药），不看好房地产、传统消费，但部分受年轻人青睐的消费有机会 3. 关注三大变量：中美产业链构建（美国稀土、中国芯片进展）、美联储议息（7月30日等）、国内政策扩张动向 四、投资者问答核心 1. 7月回撤：低波动约6%、中波动约13%、高波动约20%，回撤控制优于市场平均2. 单票上限：稳进策略单票多≤10%，高波动单票≤20%；稳进持仓20-30只股票，高波动10-15只3. 行业集中度：看似分散，实则均围绕AI主线（电力设备、化工等）4. 产品规模：稳进占比约70%，因多数投资者追求收益与风险平衡5. 选股逻辑：主观选股，买拐点而非左侧或趋势，不依赖量化信号，不选行业龙头6. 操作建议：坚定看好科技勿因短期波动下车，承受力弱可降低仓位（如减2成），根据自身风险偏好选产品