莱德系统美股招股说明书(2026-07-27版)

Ryder System, Inc. 中期票据发行说明

核心观点与关键数据
Ryder System, Inc.（以下简称“公司”）已向美国证券交易委员会（SEC）提交注册声明，拟发行总额5亿美元的5.000%中期票据（“票据”），到期日为2031年9月15日。票据发行日期为2026年7月27日，发行价格为99.653%，净募集资金为4.95765亿美元。

主要条款

• 利率与付息：票面利率5.000%，按30/360计息，每半年付息一次，首期付息日为2027年3月15日，到期日为2031年9月15日。
• 赎回条款：
  • 强制赎回：2026年8月15日（到期前一个月）前，公司可选择按面值加15个基点（相对于特定期限国债收益率）或100%本金加 accrued 利息的价格赎回。
  • 到期赎回：2026年8月15日后，公司可选择按100%本金加 accrued 利息的价格赎回。
  • 特定期限国债收益率（Treasury Rate）：基于美联储发布的“Selected Interest Rates (Daily) – H.15”数据，选取与赎回期限最匹配的国债收益率或进行线性插值。
• 发行与分销：
  • 通过主全球簿记凭证（Master Global Book-Entry Notes）发行，由U.S. Bank Trust Company担任受托人。
  • 承销商包括BNP Paribas Securities Corp.、Morgan Stanley & Co. LLC等14家机构，总发行规模5亿美元。
  • 交易结算周期为T+7，预计于2026年8月5日完成。

法律意见

• 公司律师David M. Beilin确认票据已获授权，并基于联邦及佛罗里达州法律出具意见。
• Sullivan & Cromwell LLP律师认为，若票据符合佛罗里达州法律要求，则构成有效法律债务，但意见限于美国联邦及纽约州法律。

其他事项

• 承销商及其关联方可能与公司存在投资银行业务及商业贷款关系，可能涉及信用衍生品对冲等交易。
• 票据不可提前赎回，但若触发控制权变更事件，公司将按发行说明执行赎回要约。