莱德系统美股招股说明书(2025-10-27版)

Ryder System, Inc. 中期票据发行说明

发行主体与证券信息
发行主体为 Ryder System, Inc.，本次发行总额为 3 亿美元（$300,000,000）的 4.300% 中期票据（Notes），到期日为 2030 年 12 月 1 日。票据采用固定利率，利息按半年支付，首期利息支付日为 2026 年 6 月 1 日，最后支付日为到期日。发行日期为 2025 年 11 月 5 日（发行后第七个交易日，T+7），初始公允发行价格为 99.766%。

关键数据

• 发行日期：2025 年 11 月 5 日
• 到期日：2030 年 12 月 1 日
• 票面利率：4.300%
• 发行价格：99.766%
• 净募集资金（税前）：$297,798,000
• 利息支付日：每年 6 月 1 日和 12 月 1 日

赎回条款

• 可选赎回：发行人在 2030 年 10 月 1 日（即到期日前一个月，Par Call Date）前可选择性赎回票据，赎回价格为以下两者中的较高者：
  1. 剩余本金和利息的现值（按 Par Call Date 假设到期）折现至赎回日的价值，折现率为美国国债收益率（Treasury Rate）+150 个基点，减去赎回日至付息日之间的应计利息；
  2. 赎回本金总额的 100%，加上赎回日至付息日之间的应计利息。
• 到期赎回：Par Call Date 后，赎回价格为本金总额的 100% 加上应计利息。
• Treasury Rate 计算：
  1. 优先采用美联储发布的 H.15 统计公告中与剩余期限（Remaining Life）完全匹配的国债收益率；
  2. 若无完全匹配，则采用剩余期限前后各一个期限的国债收益率进行线性插值；
  3. 若仍无匹配，则采用最接近的国债收益率。
     若 H.15 公告失效，则采用 Par Call Date 最接近的国债证券的半年化到期收益率，优先选择到期日早于 Par Call Date 的证券。

其他条款

• 交易方式：簿记过户（Book Entry）
• 发行人选择权：发行人可在 Par Call Date 前赎回全部或部分票据
• 担保：无
• 发行费用：承销商折扣为 0.500%

承销安排

• 联席主管理人：MUFG PNC Capital Markets LLC、Regions Securities LLC、US Bancorp、Wells Fargo Securities
• 联席副管理人：BNP PARIBAS、BofA Securities、Comerica Securities、Mizuho、Morgan Stanley、RBC Capital Markets、Truist Securities
• 其他参与机构：Academy Securities、CastleOak Securities、KeyBanc Capital Markets、TD Securities

法律意见

• Sullivan & Cromwell LLP（为公司律师）确认票据在纽约州法律下有效且具有法律约束力；
• David M. Beilin（公司副总法律顾问）确认票据已获公司授权，但仅基于当前联邦及佛罗里达州法律，不保证其他地区法律效力。

发行条款说明

• 票据通过全球簿记系统发行，不同系列票据条款一致；
• 承销商可能进行与发行人的交易及投资银行业务，但需遵守常规费用安排；
• 二级市场交易需采用 T+1 结算周期，否则需提前指定替代结算周期。