2026Q2基金持仓深度：电新重仓Q2总体下降，电动车、光伏、风电、储能、工控、电网板块均下降

2026Q2基金持仓深度：电新重仓Q2总体下降，电动车、光伏、风电、储能、工控、电网板块均下降 2026年07月27日 证券分析师曾朵红执业证书：S0600516080001021-60199793zengdh@dwzq.com.cn证券分析师许钧赫 执业证书：S0600525090005xujunhe@dwzq.com.cn ——基于14020支基金2026年二季报的前十大持仓的定量分析增持（维持） ◼新能源汽车：总体持仓下降，新技术板块上升，上游锂矿&中游&整车&核心零部件&充电桩持仓下降 新能源汽车板块总体2026Q2持仓占总市值比重为3.57%，环比下降0.82pct。2025Q2-2026Q2持仓比例分别为4.15%、5.28%、4.57%、4.39%、3.57%。1）上游锂矿2026Q2整体持仓下降1.24pct至4.28%。2）中游板块持仓整体下降1.79pct至4.81%，电池、结构件、正极、负极、隔膜、六氟磷酸锂及电解液、添加剂、铝箔、铜箔持仓下降。3）整车、核心零部件、充电桩2026Q2持仓下降。4）新技术板块2026Q2上升1.99pct至3.56%，固态电池持仓下降，钠离子电池、复合集流体持仓上涨。 ◼新能源：光伏、风电、核电下降 相关研究 光伏板块2026Q2持仓占总市值比重环比下降至2.80%（-0.71pct），2025Q2-2026Q2持仓比例分别2.75%、4.18%、3.64%、3.51%、2.80%。硅料、硅片、电池、组件、逆变器持仓下降。1）硅料环节下降0.54pct；2）硅片环节下降0.94pct；3）电池下降0.70pct；4）一体化组件下降0.43pct；5）逆变器环节下降1.30pct；6）辅材环节：支架上升、胶膜、玻璃、EPC、设备、金刚线、银浆、石英坩埚下降。 《龙头需求指引乐观、锂电储能估值修复可期》2026-07-27 《短期招标承压，看好“十五五”两海成长空间》2026-07-24 风电板块2026Q2持仓占总市值比重环比下降至4.23%（-0.85pct），2025Q2-2026Q2分别3.32%、3.46%、2.36%、5.08%、4.23%。1）整机环节下降1.78pct；2）塔筒&海桩环节下降1.76pct；3）海缆环节下降3.66pct；4）铸锻件、结构件环节下降0.62pct；5）轴承、滚子环节下降0.87pct；6）叶片及材料环节上升1.38pct 核电板块2026Q2持仓占总市值比重环比下降至1.27%（-0.87pct），2025Q2-2026Q2持仓比例分别为0.78%、0.73%、0.91%、2.14%、1.27%。 ◼工控&电力设备：工控、电力设备、AIDC、人形机器人板块持仓下降 工控&电力电子板块2026Q2持仓占总市值比重为3.90%，环比下降0.66pct。2025Q2-2026Q2持仓比例分别为5.14%、6.21%、4.63%、4.56%、3.90%。 电力设备板块整体2026Q2持仓占总市值比重为3.16%，环比下降1.04pct。2025Q2-2026Q2持仓比例分别为7.67%、4.15%、4.15%、4.20%、3.16%。 ◼储能：总体持仓下降，电池、PCS、大储集成、EPC、户储/工商储下降 储能板块总体持仓占总市值比重为4.41%，环比-1.04pct。2025Q2-2026Q2持仓比例分别为5.67%、7.25%、6.64%、5.44%、4.41%。1）储能电池2026Q2持仓占总市值比重为6.06%；2）PCS 2026Q2持仓占总市值比重为5.25%；3）大储集成2026Q2持仓占总市值比重为2.90%；4）户储/工商储2026Q2持仓占总市值比重为3.71%；5）EPC 2026Q2持仓占总市值比重为0.10%。 ◼风险提示：股市波动风险，宏观经济波动风险，政策变动风险。本报告仅对基金二季报客观数据分析点评，所涉及股票、行业不构成投资建议。 注：如非特殊注明，本文上升、下降均为环比数据 内容目录 1.前言......................................................................................................................................................42.电新整体持仓分析：电新重仓市值在基金全部重仓市值的比例环比下降2.12pct至10.26%..43.电新子行业持仓分析：电动车、光伏、风电、储能、工控、电网板块均下降..........................53.1.新能源汽车：总体持仓下降，新技术板块上升，上游锂矿&中游&整车&核心零部件&充电桩持仓下降.................................................................................................................................63.1.1.上游锂矿2026Q2整体持仓下降1.24pct至4.28%......................................................63.1.2.中游板块持仓整体下降1.79pct至4.81%，电池、结构件、正极、负极、隔膜、六氟磷酸锂及电解液、添加剂、铝箔、铜箔持仓下降。..........................................................73.1.3.整车、核心零部件、充电桩2026Q2持仓下降............................................................73.1.4.新技术板块2026Q2上升1.99pct至3.56%，固态电池持仓下降，钠离子电池、复合集流体持仓上涨......................................................................................................................73.2.新能源：光伏、风电、核电下降.............................................................................................83.2.1.光伏板块2026Q2持仓占总市值比重环比下降至2.80%（-0.71pct）.......................93.2.2.风电板块2026Q2持仓占总市值比重环比下降至4.23%（-0.85pct）.......................93.2.3.核电板块2026Q2持仓占总市值比重环比下降至1.27%（-0.87pct）.....................103.3.工控&电力设备：工控、电力设备、AIDC、人形机器人板块持仓下降..........................103.3.1.工控&电力电子板块2026Q2持仓占总市值比重为3.90%，环比下降0.66pct......103.3.2.电力设备板块整体2026Q2持仓占总市值比重为3.16%，环比下降1.04pct.........113.3.3.人形机器人板块2026Q2持仓占总市值比重为2.38%，环比下降0.89pct.............113.4.储能：总体持仓下降，电池、PCS、大储集成、EPC、户储/工商储下降.......................123.4.1.储能电池2026Q2持仓占总市值比重为6.06%，环比下降1.88pct.........................123.4.2.PCS 2026Q2持仓占总市值比重为5.25%，环比下降1.22pct...................................123.4.3.大储集成2026Q2持仓占总市值比重为2.90%，环比下降0.16pct.........................123.4.4.户储/工商储2026Q2持仓占总市值比重为3.71%，环比下降2.06pct....................133.4.5.EPC 2026Q2持仓占总市值比重为0.10%，环比下降0.69pct...................................134.电新个股的基金持仓环比增速前十持股占总市值分析................................................................13 4.1. 2026Q2基金持仓环比增速前十..............................................................................................134.2. 2026Q2基金持仓市值前十......................................................................................................144.3. 2026Q2基金持仓降幅前十......................................................................................................144.4. 2026Q2基金持仓市值占总市值比例前十..............................................................................14 6.风险提示............................................................................................................................................17 图表目录 图1：基金前十大重仓的持股比例情况...............................................................................................4图2：基金前十大重仓的持股比例.......................................................................................................5图3：电新子行业拆分框架...................................................................................................................5图4：各板块前十大重仓的持股比例...................................................................................................6图5：新能源汽车板块前十大重仓占股票总市值趋势.......................................................................8图6：新能源汽车板块中，锂电池中游子板块前十大重仓占股票总市值趋势...............................8图7：新能源板块前十大重仓占股票总市值趋势..........