期市早餐7.23

各位投资者朋友们，大家早上好。今天是2026年7月23号，然后我们来一起关注一下今天的主要内容。依然是围绕着宏观资讯部分以及五个重点品种的讲解。今天带来的品种是原油第一流燃料油和燃料油，然后还有PX和PTA。有关注的朋友等一下可以拼一下这个。然后如果没有你关注的品种的话，其实也没关系，可以在第三部分交流的时间留言给我们，然后回答大家的问题。好的，进入我们第一部分宏观市场资讯。首先还是来关注一下中东的局势。目前中东局势已经进入了一个全面战争警戒的状态。局势在昨天也就是7月22号的时候，在伊朗打击巴0美军基地的一个基础上，进一步向不可控的方向演进。首先伊朗这边也是发出了终极警告，说要切断海外湾全部石油的一个流动。那伊朗这个哈萨姆安比亚中央司令部发表这个声明说，如果美国兑现打击威胁，那伊朗将会切断海湾地区全部的石油流动，并打击该地区的石油、天然气、电力及基础镇设施建设。这个是伊朗迄今为止最全面的一个战争威胁，不再是针对霍尔木兹海峡的，而是整个海湾地区的石油流动。海湾地区占全球石油供应的大概30%左右，一旦伊朗兑现了威胁，全球原油供应将面临灾难性中断。同时打击电力及经济基础设施，意味着目标不仅限于石油设施，还包括海湾国家的一个经济命脉。高盛此前预测不有可能在第四季度或者会突破每桶120美元。那现在看的话，在这个威胁来看的话，可能还是偏保守了。然后特朗普这边威胁说如果伊朗袭击船只的话，美国这边将摧毁其桥梁或者发电厂。那特朗普这边的威胁目标已经从这个核设施扩大到个民用基础建设基础设施。 意味着这个打击范围将覆盖伊朗的一个民生设施，可能会引发伊朗更强烈的一个报复。双方的一个威胁正在层层加码，冲突升级难以避免。好像刚刚的时候，伊朗这边也是已经在对这个船只开炮了，所以说这个局势可能越发的不可控制。然后美国这边通知以色列计划升级打击，那英国也是撤回了驻伊外交人员，也没报道。美国已经通知以色列，计划在未来几天内升级的伊朗的打击行动，英国这边已经撤回了驻伊朗的外交人员，美国这边正式通知了盟友，升级打击行动已经进入了倒计时。美国英国撤回外交人员是最明确的一个战争预警信号。因为一个国家只有在判断军事冲突即将爆发的时候，才会撤回外交人员。这意味着未来几天内伊朗美国对伊朗这边的大规模军事打击可能会随时发生。美伊外交通道也是接近关闭的一个状态。伊朗官员称特朗普关于伊朗要求谈判的说法完全没有根据。美国国务卿卢比奥表示愿意与伊朗达成外交解决方案，但称伊朗这边缺乏诚意。那双方这边也是在各执一词，都在为这个都在给对方甩锅，说对方去缺乏诚意。这样那也是为即将到来的这个军事行动做舆论铺垫。外交通道虽然名义上还存在，但实际功能已经接近了关闭。也门胡塞武装声称袭击两艘沙特游轮，也门这边的话声称他们在红海袭击了两艘沙特游轮。那红海方向胡塞武装袭击沙特游轮，导致这个红海航线的安全形势正在快速恶化。与赫尔木兹海峡构成双重的海上封锁威胁，全球石油运输的两大主要咽喉也是同时告急。整体来看的话，中东的局势正在从这个局部冲突向地区性全面战争演进。伊朗的切断海湾全球石油全部石油流动是终极威慑。美国的打击升级打击是明确的一个信号。英国的这个撤回外交人员事件，可能是最可靠的一个战争预警。在未来几天可能会发生以下事件。首先可能美国对伊朗境内目标，比如说核设施、军事基地、桥梁跟发电厂，可能会发动大规模的一个打击。第二个就是可能伊朗这边会兑现威胁，攻击海湾地区石油设施，然后封锁霍尔墨兹海峡。然后海湾地区的石油供应可能会出现大规模中断，全球油价出现暴涨，布伦特可能快速突破100美元，并向120美元迈进，这也是未来可能发生的一个事件的序列，大家也要注意 到这个战争的一个问题。有关注相关板块的品种的朋友们，一定要注意谨防风险，然后去谨防这个地缘波动。在这个时候可能前期在原油化工板块的这种空单，也是不太建议能够继续去持有了。然后来看一下其他的国际新闻，然后来看一下美国贸易政策这边。美国这边首先是纺织业关税，零关税两年后转变为100%到200%。特朗普表示这个仿制药零关税政策将实施两年，随后征收百分之百跟200%的一个关税。这个主要是通过针对仿制药进口的一个关税政策，意图通过这个先松后紧的形式，迫使这个制药企业将生产转移到美国本土。对这个医药相关的化工原料的贸易流向可能会产生中长期的影响，但对这个主流大宗商品的影响暂时比较有限。美国这边与沙特达成30年的协核协议，包括浓缩鼬选项。在美国与伊朗关系急剧恶化的背景下，美国向沙特提供核技术合作是中东地缘格局的一个重大调整。沙特在获得这个又浓缩的能力以后，将改变中东的一个核力量平衡。可能会引发伊朗这边更强烈的一个安全焦虑，然后加速冲突升级，对右相关的产品会利偏利多。然后美国这边众议院通过了1.15万亿美元的一个国防授权法案。1.15亿美万亿美元的国防预算是美国历史上最高的一个军费开支。在当前中东局势升级的一个背景下，该法案的通过意味着美国将有充足的军事资源应对多线冲突。对军工相关的金属，比如说铜、稀土跟钛也是构成中长期的一个利多。然后谷歌这边大幅上调资本支出指引，再加上这个opai I上调云服务支出预测谷歌将这个20262将这个2026年资本支出指引的上调到了1950亿到2050亿美元，并预计2027年将显著增加。Opa I将到2 0230年的云服务支出预测上调至7000亿美元，计划斥资超300亿美元新建处理中心。AMD与这个加一个公司也是达成了50亿美元注资，然后在和这个二级瓦芯片采购协议。其实430信息共同指向爱资本支出名额放缓，反而在加速扩张，AI算力基础设施的投资浪潮远未见顶，然后对铜锡还有白银等算力基础，对等算力金属的需求将持续爆发。然后来关注一下国内要闻。 首先王毅这边会见美国国务卿卢比奥，这个是在中美伊冲突升级，中东局势急剧恶化的背景下，中美外长的一次重要会面。在中东危机可能演变为全球性冲突的关头，中美高层沟通与具有着稳定全球预期的一个意义。这个对股指期货和全球风产风险情绪构成一个积极支撑。财务部数据表示，上半年印花税是2752亿元，同比增长40.9%。上半年证券交易印花税同比增长97.3%。那证券交易印花税接近翻倍增长，直接反映了A股市场交易活跃度的一个显著提升，这个与科创50指数今年以来的大涨的趋势一致，市场活跃度的提升有利于股指期货情绪。然后证监会主席吴青会见加拿大养老基金投资公司总裁兼首席执行官格雷恶魔。吴青表示将持续提升外资参与资本市场的一个便利度。在中美关系复杂，地缘风险上升的一个背景下，证监会仍然在积极推动外资入市。加拿大养老基金是全球最大的机构投资者之一，对其中其对中国市场的兴趣意味着中国际长线资金仍然在关注A股，对股指期货也是偏积极的一个影响。中国这边出台了反超快时尚法，然后商务部也是有强烈的回应。法国这边也说错了，法国这边出台了反超时尚法，明确针对希英特牧速卖等速卖通等平台。商务部回应，一旦中企合法权益受到侵害，中方将予以回击。中欧贸易摩擦在纺织服装领域的一个新战场，法国的这个反超快时尚法艺法国的这个反超快时尚法亦在限制中国跨境电商平台在欧洲的一个扩张。中国商务部的一个强硬回应，意味着中欧贸易摩擦可能会进一步升级，对纺织服装产业链的棉花需求构成一个潜在利空。当然具体也是要看这个反常换时尚法它的一个具体的限制的条款。然后体育强国建设十五五规划发布，经国务院批复同意，体育总局发布体育强国建设十五五规划。对这个体育用品相关材料，比如说橡胶跟化纤等这样的需求构成一个长期的一个支撑。但短期的话对市场的直接影响是有限的。消费品这边以旧换新累计带动销售额1.1万亿元。2026年上半年消费品以旧换新累计带动相关商品销售额1.1万亿元。以旧换新的这个政策效果还是比较显著的对家电汽车相关金属，然后就是铜铝钢材的需求 拉动正在兑现。这个是一个比较大的一个数字，反映了这个消费政策有效的一个刺激。北京国管这边也表示，截止目前已经有统筹自有资金，累计投入近百亿元布局股票市场。地方国资平台近百亿元级别的入市动作是国家对资金积极入市的一个信号，然后对股指期货构成一个支撑，然后来关注一下产业相关的资讯。首先黑色系这边建材的产量回升，然后焦炭的提降落地。数据来看的话，截止7月22号当周，全国建材产量是452.14万吨，增加了13.3万吨的表虚是也增加了19.66万吨，到了493.85万吨。产量跟表虚同步回升，表需增速快与产量是在延续去库的一个状态。建材需求编辑改善耐力度比较温和，对螺纹热卷的影响是偏中性偏积极的。焦炭这边即将落地，河北市场的钢厂对焦炭采购价下调了50或者55元每吨。山东市场的部分钢厂对焦炭采购价下调55元每吨。那继昨日唐山市场提降后，河北山东钢厂正式跟进首轮提降全面落地，恰巧的幅度是在50到55元的一个水平。七轮提场后的首轮提降确认，标志着黑色系成本端的介弱性转弱，对焦煤跟焦炭构成一个偏空的一个影响。能源化工部分来看，甲醇港口库存大增14.72万吨，较上期增加了十然后达到了一个54.87万吨的一个水平。那库存单周大增将近15万吨，供应端显著宽松，那对甲醇也是有一个偏空的影响。AA这边EA这边也是报告显示，7月17日当中美国商业原油库存增加了201万桶，到了4.1亿亿桶。在需求旺季出现库存增加，短期对原油构成一定压力。在但在这个中东局势急势升级的一个背景下一A的数据影响力已经大幅下降。市场更关注的会是海湾石油是否会被切断。然后八月份这边西北地区煤化工企业检修产能在106万吨，月度供应量预计缩减。煤化工的供给端的阶段性收缩，对甲醇可能会有一个偏多的一个影响，可能会对冲上面这个累库压力的一个消息。所以说是这样的，然后对这个聚烯烃类比较偏多，农产品部分马来西亚七月的1到20日棕榈油产量数据也是有做发布，这个环比减少了0.77%。产量小幅下滑与另一家机构预测的这个八月价格区间是偏强一致的那厄尔诺的影响并没有 明显的显现，对中榈油的影响是中性偏多的。加拿大这边的油菜籽产量预测上调至2100万吨。加拿大农业部这边的阅读公报告显示，将2027年度的油菜籽产量预测从1920万吨上调至2100万吨。产量上调的话，对菜籽油跟菜粕会构成一个偏空的一个压力。那结合此前这个种植面积创纪录的一个消息，对菜籽供应宽松的格局进一步确认，而且暂时的一个干旱情况可能并没有太大的一个影响。然后巴西这边七月大豆出口预估下调到了1350万吨。对全球大豆供应有限，然对豆粕跟豆油偏中性的美豆出口的一个净销售预估是100到180万吨。出口数据处于正常的一个区间，对豆细也是偏中性的一个影响。然后玻璃这边的话，有两条产线放水，然后产能收缩，两条产线的一个日产能退出，导致供玻璃的供给端收缩，那对玻璃的影响会有一个偏多的影响。那就是对纯碱来说的话，需求是有一个减少的方向，所以说纯碱是偏空的。然后上期所这边好，上期能源批准泰国泰华塑胶成为20号交的一个期货的境外交割库，然后核定交割库容是2万吨。那20号交气候交割网络延伸到了东南亚主产区，提升中国天然气上交期货的国际定价权。那对20号交的期货的长期发展是利好的，短期的影响还是有限的。然后多晶硅这边的话据SMMM消息，多晶硅能耗指标意味着其能耗标准一旦执行，如果不技改的话，可能有半数企业无法达标而面临淘汰。这个是多晶硅重大供给侧改革的一个信号。伴说企业面临淘汰意味着这个行业将加速出清中长期利多多晶硅价格，但短期市场关注的是何时执行以及执行力度，所以说短期市场是有限的。以上分析基于截至2026年7月23号的公开信息，中东局势目前已经进入了全面战争紧急状态。伊朗发出了切断海湾全部石油流动的一个终极预警预告。美国这边的计划升级打击行动，英国已经撤回外交人员，未来几天内美国对伊朗的大规模军事炸击可能会随时发生。可能会引发全球原油供应的一个灾难性中断和金融市场的剧烈动荡。 文中涉及的所有品种方向判断均基于当前信息，不构成具体投资建议。 请各位投资者根据各自身风险承受能力审慎决策。这个就是我们的宏观资讯分享，然后来关注一下重点品种的一个讲解。首先来看一下原油，原油原油这边的话因为这个地缘冲突持续，供应中断，担忧加剧，所以说导致它近期也是维持偏强的一