- 核心观点与布局:强调绩优布局,中报绩优首选致欧,关注西锐盈利表现。
- 造纸行业:箱板龙头主动降价为旺季提涨蓄力,预计8月下旬重新开启上涨,持续推荐;特种纸单Q2盈利改善。
- 包装行业:1)二片罐关注9月底外资客户进入新一轮谈价周期;2)塑包等包装份额提升,兼顾成长和股息(5-6%)。
- 潮玩行业:SP毛绒新品即将发布,星星人新加坡之旅开启;推出自有IP“繁星集结”,26H1出海/积木车/成人向表现较好;强功能+情绪文具推新优化。
- 个护行业:披露26H1业绩预告,成长稳健,汇兑升值+银行存款结余增厚助力业绩超预期;十五五主业围绕爆品。