2026年7月24日人民币及外汇资金市场收盘日评

人民币资金 周五，质押式回购存款类机构加权价格如下（截止17：00）： 【公开市场操作】 中国央行：今日开展890亿元7天逆回购操作，投标量890亿元，中标量890亿元，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日共有4505亿元逆回购到期，故当日公开市场操作实现净回笼3615亿元。另，为保持银行体系流动性充裕，2026年7月24日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元MLF操作，期限为1年期。此外，7月27日将有4000亿元MLF到期。 【市场评述】 今日资金面整体呈上午均衡，下午资金边际收紧，尾盘偏紧态势。具体来看，早盘银行、非银资金继续融出，隔夜回购质押利率存单信用成交至1.40%-1.41%区间，7d质押利率存单信用成交在1.40%附近；跨月资金成交在14d期限押存单信用1.42%附近，资金面呈现均衡态势。公开市场操作后，隔夜成交押利率存单地方债稳定成交在1.40%-1.41%区间，7d期限押存单成交至1.40%附近。靠近中午，资金成交利率保持平稳。 午后资金边际出现收敛，资金融出供给较上午减少。受资金边际收敛影响，三点附近，隔夜成交利率反弹至1.42%附近。四点附近，隔夜成交小幅爬升至1.43%附近。临近尾盘，隔夜虽成交回落至1.41%-1.42%，但资金面并未转松。 今日资金面情绪指数：49-49-51-52 存单市场 今日资金面日内逐渐收紧。R001收于1.3979 %附近，较昨日上行1.78bp，R007收于1.4090%附近，较昨日下行0.80bp。央行公告称，7月24日以固定利率、数量招标方式开展了890亿元7天期逆回购操作，当日4505亿元逆回购到期，据此计算，当日公开市场操作实现净回笼3615亿元。另，为保持银行体系流动性充裕，2026年7月24日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元MLF操作，期限为1年期。此外，7月27日将有4000亿元MLF到期。 今日存单二级市场交投较活跃，各期限成交收益率较昨日尾盘变动不大。其中1M国股大行日终收在1.39%附近，较昨日相同；3M国股大行日终收在1.43%附近，较昨日上行0.5bp；6M国股日终收在1.45%附近，较昨日相同；9M国股日终收在1.47%附近，较昨日上行0.25bp；1Y国股日终收在1.48%附近，较昨日上行0.25bp。1Y与9M相差1bp，较昨日相同；9M与6M相差2bp，较昨日放宽0.25bp；6M与3M相差2bp，较昨日收窄0.5bp；3M和1M相差4bp，较昨日放宽0.5bp。1Y-1M曲线利差为9bp，较昨日放宽0.25bp，1Y-3M曲线利差为5bp，较昨日收窄0.25bp。 现券今日呈震荡下行态势，10Y国债活跃尾盘收于1.7170%附近，较昨日下行0.40bp。今日存单一级发行意愿依旧较强，一级1Y大行今日报价在1.48%位置募满。今日存单二级长端成交价整体略有上行，1Y国股大行收盘成交在1.48%附近。 境内美金拆借市场：今日境内银行间美元拆借市场流动性O/N早盘偏紧午后趋向均衡，T/N同步收紧，跨月需求集中在1W期限，流动性偏紧，2W-1M相对均衡，3M及以上期限今日报价寥寥。具体看：O/N买盘报在3.63%-3.66%，区间内成交；1W买盘报价较宽在3.73%-3.83%，部分融出报3.80%；2W买盘报在3.80%-3.82%，在3.80%附近交投，跨月短期价差较窄。1M融入需求减少，价格有所上行，部分需求报在3.84%-3.85%，融出有限；2M少量需求报在3.86%；3M及以上期限双边需求较弱，交投清淡。 今日境内非银拆借市场流动性整体均衡偏松，2W融出报在3.90%；1M融出报在3.92%，市场融入需求有限，成交寥寥。 境内美金回购市场：今日境内银行间美元回购市场整体均衡偏松，部分融出报在1M3.85%，2M3.90%-3.91%，3M3.97%，融入需求较少。 境外美金拆借市场：今日境外银行间美元拆借市场流动性O/N偏紧，1W-2W跨月偏紧，1M-3M维持紧平衡，长期限6M-1Y偏紧，3M内中短期价格有所上行。具体看：O/N融出缩量，买盘集中报在3.63%-3.65%，午后个别买盘提价报至3.66%-3.70%；1W双边3.78%-3.79%/3.80%-3.81%对峙，交投有限；2W买盘报在3.75%-3.82%，融出较少。1M买盘报在3.82%-3.85%，融出报在3.90%；2M买盘报在3.90%-3.92%，在3.92%附近交投；3M融入需求主要报在4.00%-4.03%，个别买盘午后最高上至4.08%-4.10%，在4.03%-4.04%及4.10%位置均有成交。6M买盘主要报在4.05%-4.14%；9M买盘集中报在4.22%；1Y买盘报在4.20%-4.30%，长期限融出减少，交投寥寥。 免责声明：本日评由上海国际货币经纪有限责任公司（以下简称“上海国际货币”）制作，版权由上海国际货币所有。未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用日评内容。日评所涉及的信息主要来自公开的资料和其他公共渠道，信息不能也不应被解释为与任何金融工具、投资或任何交易策略相关的报价、出价、建议或请求，不可作为决策依据，不代表上海国际货币任何推荐或观点，不保证其完整性、时效性或准确性等要求，上海国际货币亦不对因使用本日评任何信息而引发或可能引发的损失或法律纠纷承担任何责任。