2026年7月1日银行间利率衍生品市场收盘日评

中国央行于2026年7月1日开展1000亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，与此前持平。当日有6625亿元7天逆回购到期，同时有6000亿元隔夜逆回购到期，央行净回笼11625亿元人民币，资金面整体均衡偏紧。7天期回购利率（repo fixing）为1.50%，较上一交易日下降4个基点；3个月期上海银行间同业拆放利率（Shibor fixing）为1.4380%，与上一交易日持平。

在回购交易方面，5年期回购利率早盘成交于1.505%附近，后震荡成交于1.505%-1.5175%区间，午盘报收51.5/51.25；午休后继续震荡成交于1.525%-1.515%区间，报收51.75/51.5。1年期回购利率全天随长端震荡成交于1.445%-1.4225%区间，报收42.5/42.25。其他期限中，2年期回购利率成交于1.425%-1.4325%区间。1年期与5年期的1x5年期回购利率差（repo curve）成交于7.75bp-8bp，报收8/7.75。

在Shibor方面，1年期Shibor报收48.25/47.5，5年期Shibor报收60.5/59.75。1年期与5年期的1x5年期Shibor曲线差（Shibor curve）报收12.5/11.75。1年期与5年期的基差（basis）报收4.5/4和8.75/8.25。

其他方面，报价寥寥，未闻成交。

利率互换（IRS）方面，5年期利率互换报价如下：250208/5y repo（昨日0，今日1），变动-15（-14），成交量22（23）；250014/5y repo（昨日22，今日23），变动-22（-23）；250016/5y repo（昨日27，今日28），变动-27（-28）；250215/5y repo（昨日无，今日无）。

1年期贷款市场报价利率（LPR）保持不变：6个月期、9个月期、1年期、2年期、3年期、4年期、5年期LPR分别为3.02%、3.02%、3.03%、3.04%、3.05%、3.06%、3.07%。