2026年6月25日银行间利率衍生品市场收盘日评

中国央行公开市场开展3705亿元7天期逆回购操作，对冲2480亿元逆回购到期，当日资金净投放1225亿元，资金面整体均衡。7天期逆回购利率（1.55%）较上一交易日下降2BP，3个月期 Shibor 利率（1.4395%）上升0.35BP。

在回购端，5年期 repo 交易利率早盘在1.5375%附近，后震荡下行至1.5375%-1.52%区间，午盘报收52.75/52.5，午后继续震荡于1.53%-1.525%区间，报收52.75/52.5。1年期 repo 全天随长端波动，成交区间为1.45%-1.435%，报收44/43.75。其他期限中，2年期 repo 成交于1.44%-1.4375%区间。跨期利差方面，1x2y repo 成交于0BP，1x5y repo 成交于8.75BP，报收9/8.75。

在 Shibor 端，1年期 Shibor 报收46.5/46，5年期 Shibor 报收60/59.5。跨期利差方面，1x5y Shibor 报收13.5/13。基差方面，1年期 Shibor 与 repo 基差报收2.5/1.75，5年期基差报收7/6.5。

其他期限报价寥寥，未闻成交。