算电协同三重奏20260723

2026年07月24日11:13 言人发100:00 泰海通公用国实验区5，今天一下扇同三重奏故事。因我之前也是了深度的告，问电协这个为们专门写报申告我可能把它成这个请报们没转PT，所以里就不跟大家在上播放了。然后一下主要的和这视频说观点逻，其是以前的一延。辑实应该观点个续 言人发100:17 首先商同件事情，我得大家是低估了它本身的一影。首先他的的需求一年按说这个业协这觉还个响总这个照去年家的国给AI的据中心用量大概是数电1700。然后2030年的要求是8000度，但情可亿实际况能比更好，所以今年的，正常是在可能会这个话来讲应该2000度左右，所以今年可能比去年增加亿300多。然后明年的，比今年增加，我的判可能是亿话们预500到1000，后年的，可能是话1000到2000，再后年可能一步的增加。还会进这个500到1000，看起只占我全年用量来们电10.5万度的亿0.5%到1%，据不算高，大家可以大致理解成就这个数700度。亿700度就亿0.7%。 言人发100:57 但是它有一很大的特，就是它可能主要是在北方分布的比多。我八大算力，其你可以理个点较们讲节点实解成就是八域，或者理解成大体上，如果你把江浙成一省，或者把域成一省个区说来讲沪当个广东区当个基本上就是八省，大概么一。所以如果我按照个这个状态说们700度分布在八省，我人北方亿电个个认为四省，就是甘，然后宁夏、蒙，可能三省可能就能包括新疆。因新疆不算八大胜利，但是个肃内个为节点它也有不少的一些分布，因它价很低，所以我排我不排除新疆有不少的算力的应该这样为电们们还会这个需求。所以我把四省和大概们这个总2万度用量，去年作一整体，在些域分布，我得亿电为个这区们觉700度，在些域分布亿电这区个500度，我得都不算分，大概么一水平。所以你保守一，亿觉过这个点讲 500度在地亿电当2万度提供亿电2.5%的一供增速。的可能个给这样话会带来2.5%的一缺口。个 言人发101:52 然我去几年，其是我的第一重机，或者市的第一。我把全域的需求当们过实这们讲会说场层误区们国区当成了全的需求。所以如果你把它摘出，其你北方的算力的缺口其是比大的，如果国来实会发现这个实较说有或者两个点说2.5的，于价的影其是很明的，是第一重机。个点话这个对电响实显这会 言人发102:15 第二次机的就是到全需求端的，它可能有增。因我的芯片的技，大家可以会话国这个话还会长为们这个术看到，是套定律吧？包括他最近的二期的西，以及芯片的品，其都提前布无论华为对给这个东这个产实发了。所以角度的，我的的芯片跟海外的芯片，然在在算力，包括从这个来讲话们这个国产虽说现这个这个功耗上是有差距的，但是我的展距离肯定是小的，最因海外我有封。的还们发会缩终为对们会锁随着时间推移，我得很多的算力中心，可能是考用到一些的芯片，的推移，我三觉还会虑会国产随着时间们认为两年以后，差距肯定比在要小不少。所以那上，可能大家用的芯片除了在北方有分布这个会现还缩个时间点以外，可能往南方去分布。还会 言人发102:57 我再解一下，才在北方分布比多，一很重要的原因是因北方它有比低的价，比如可以释刚说较个为较电说做到0.35元的价，作算力中心，它的直供，那于南方的，可能要电为这个电对来讲话会5毛到7毛之间，差距是很明的。所以，有很多的店它往南方走。那到了南方的，我的是三年后，就是这显会这个会话讲两北方的价它不的上，不？比如我到的当电断涨对对说们刚讲2.5的缺口，同供上其有收。点时给实还会缩 言人发103:20 那的增速有下降，所以我北方的用的价格可能就比如上网端的价可能是三毛这样话会说们这个电会说电钱 左右，可能就逐的到，比如明年我假到会渐涨说们设涨0.33元后年到涨0.37元吧？年到可对带货涨这个能就四毛了。可能在第三年四毛附近的候，可能就跟南方的价可能比接近了。那候算力钱钱时电较这个时中心的布局可能就不再限于北方那几省了，可能往南方也去吧？南方我有四省吧，那可能个会对们还个对都去，或者四小域。那你度的，可能整体的面就大家都有上的了会个区从这个维来讲话这个盘涨这个趋势。 言人发103:52 我全性的力的价格上可能生在们认为国电涨会发28到29年，然后这个区间27年看到局部域的价会区电上，我人的，体在北方的一些省以及南方的一些省，都有。再到涨个认为话会现应该会29年以后的，我话得是我行最有意思的一情。就是那候我可能，比如觉这们业个况个时们会发现说29到31年。段我这时间我的的芯片的技越越成熟。的激烈程度也越越大。那上可能芯们会发现们国产术来竞争对竞争来个时间点片的价格有一比明的下降。会个较显 言人发104:25 如果在那去看的因我都知道，一科技行或者一制造行，它始的候，它最大的特个话为们个业说个业刚开时就是它享受的科技和研的利。它的价格是很高，它的利率也是非常的高的吧？比如我点说发红润对说们讲英伟达GPU的芯片，可能八九十的利率吧？那于未的，价格利率肯定是不可能润对对来来讲话这个这个润期持，除非在不的推出新新的品。长维还断陈产 言人发104:44 但是如果不的推出新新的品的，技迭代太快的，他在不的什么死自己的客，所以说断陈产话术话断杀户这技的步，他于他，如果他有研能力，我得他也不一定敢展的那么快。因他个术进对来讲这个发觉发为会导致自己的用的快速值，用最追不上奏，那就破，所以游玩不下去，所以户资产贬户终这个节会产说这个戏你看到他的各种品在始奏放，是不是故意放我不知道，但是角度去的，我说会产现开节缓缓从这个讲话觉得他是有合理性的吧？你再角度去，中就是使追赶，吧？所以如果到们对从这个讲国劲对2031年，华为 的法是看到说1.7米，吧？那于纳对对29到30年之，我得三米肯定是突破了，所以度间觉纳说从这个维去看的，我跟海外的差距有比明的小。所以在那上，加上我的有很话们这个应该会较显缩个时间点们刚讲多的。因一旦技突破之后肯定量增，就很明，需求和量增事就很明。这个为术这会显这个会显 言人发105:32 那上的可能我在的些半体的些材料，可能那候有一波大，完之后，个时间点话们讲现这导这个时还会涨涨就是我的行情又重新上，或者大家是一起上，吧？什么？因你只要看到有大量的算力应该们涨说涨对为为中心的芯片投下去，吧？那你很合理就能得出未用量需求增的确定性的，吧？白了我对来电长兑现对说们行其就是一叫做什么呢？叫做业实个AI的后端。管我是它的上游，是他的材料的必产业产业链尽们给这个需品，但是我得它的投下去之后，就好像我的火的建周期，中史上火箭周期的大们设备们这个电设国历线增的年份可能是从2004年始，不的上行。开断 言人发106:11 煤炭的价格从2022005到06年始，入了一非常快速的一的一价格上的一，一开进个个乐观个涨个区间相似的，就是你要等它投，可能有更大的量增，然的增的和速度可能比我个点产还当这个长时间们刚刚讲到的那速度可能要，但是也有可能也是井式的，可能比那要快。因竟我在是起步，吧个长喷个为毕们现对不像那候中至少已有么多店了。大概有一些小小的差。但是如果你往后看的，到的个时国经这别话刚刚说需供它逐的增加。然后那上的，可能就生一些比激烈的降降利的这个这个给会渐个时间点话会产较润这样的一些。最的果就致我的芯片可能面一能剩么一力。境下的，竞争终结会导们会临个产过这个压这个环话那我的算力中心的一旦激烈了之后，我的们这个竞争们这个token成本，在的主要是现话还10分之1，可能是我力，剩下的是些各种基建和和芯片的些成本。们讲电这这个这 言人发107:06 我人的，那候段成本可能有一明的下降，可能的部分成本降到在的个认为话个时这会个显将来这个会现3 分之1到5分之1，我得都是有可能的，如果是的，那我家就生一。比有意思的觉这样话们国会发个较现象，就像大家看到的，2000年的候我可能得起空，但是我用不起空，因太了。时们买调们调为电贵将来的我在可能也如此，我的起，可能我用不起。但是如果企告你，话们现们装龙虾们龙虾说这个业诉说这个的价格砍成龙虾3分之1或者5分之1了，你用不用？我得大家用起就有痛感，很容易。觉来应该没应该 言人发107:34 所以度去看的，斯克了一句，叫算力的局是力。大家可以理解一下，我人从这个维话马说话终电个认为这句的含不像他字面上示的那么，他是遵循了他自己的第一性原理，吧？他算力只有话义显简单应该对认为力的成本，在或者在未可能才是最大的一。其他的那些科技能的些西，他最的电现说来块赋这东终这个竞致他的科技的步，致它的成本的下行。那最于我，我的力的在整争会导随着进会导终对们来讲们这个电个token的成本构成里面，或者它的能源作我最的，它可能才是最核心的一力，说这个为们终竞争来讲个竞争所以是我到的第三步，的回一下。这们讲简单顾 言人发108:14 就第一步我我行情的是们讲们经历从0到1的一机，就叫什么呢？就是明年始我有个会简单来讲从开们会一些局部域价，接下是区涨电来从1到10，就是后年始，我局域局部的价到全的价，从开们从涨电国涨电因那候我的芯片可能有比好的一亮，技上有一些突破。第三是为个时们会较个灯术从10到100，就是当我的芯片足多了以后，技突破以后的年的，量增可能很迅速，的就致我的们够术两时间会这样话会导们token的成本的下降。那最的就终话3到5年的度。在往后推维从现3到5年的度。我得那维觉个时间点上我的们token的成本下降之后的，用量迎一次大幅的增。话电还会来长 言人发108:54 那于我行，我每一行不在行，就是什么呢？就是对们业来讲们讲个业应该选这个业0到1都生的还没发时候就要始看空的，吧？也不只想不想？我得行的就是在我的开对应该买卖觉这个业卖点应该们token的这个 成本大降的，大家可以考，也行未的成性就下降了，那候就可以走了，是我这个区间虑许这个业来长时这的一，可能需要三年，我得三年可能是迎力行金三年。们个观点时间觉这来黄电业黄 言人发109:21 什么叫金三年？我再一下我所的需求，因我有供。大家可以看一下，去几年黄们说刚刚们讲为们没讲给过可能大家不一定研究力那么深。大家可以看去三年的价一直是不好的。很多人你行其过电过电说们业实产能剩的，中的力都是政府管制的，价不可能。些非常的多，我只能是什么呢？不用过国电电涨这观点们说思考，看果，你便怎么下都是可以的吧？我并有比喻我就不去打它，有意。纯结随结论对没这个没义 言人发109:46 所以角度去的大家如果仔研究一下，其并不像大家想的那么吧？，其事儿从这个讲话细实简单实这个说简也，但是大家如果不研究，就是听些言，我得就有意。如果大家仔研究一下，你单简单总这谣觉没义细会我去三年面前什么跌？因首先把供和需求清楚，我发现们过为会为给讲们21年的候，大家知道我全时们国是缺了，吧？了之后，老大在电断电对断22年了一句要先立后破，所以改委批了说发888 10G瓦的火电能，什么要批火？那候我已始倡碳中和了，熄火的原因是力供不足，高峰产为电个时们经开导电发现电给期支能力不，就批了火箭撑够说888 10G瓦，一个80G瓦的概念是多少？ 0.8千瓦，今年我的用荷，家的是亿们电负国预测16.4千瓦。去年我的荷是亿们负15.5，大概平均亿数就是16左右。你用亿0.8千瓦去除以亿16，我解一下，亿释16是需求，亿0.8是供的增量。你用亿给供的增量去除以需求，大概得到的果就是我每一年的供增量在因部分是火，它主要是在给总结们给为这电高峰期峰作用的。所以在高峰期的候，通常情下光是不能理的，所以高峰期的峰源增加了顶时况风处顶资0.8，然后高峰期的在的荷是亿现负16，每一年用量是增加亿对应电5%的，也就相于高峰期每一年的当用荷要上升电负5%，也就是差不多0.8左右。所以去三年我的需求增跟我高峰期的需求增跟亿过们长们长 高峰期的供增基本上一一。所以去三年如果我去看啊，然法一一，什么呢？因给长对应过们当没办统计为和他有价，所以不出它的合理果。为没现货电讲结 言人发111:29 我只能算出的果中跟大家去推。我去三年我高峰期的价基本上是不太的。从实际来这个结论认