哥伦比亚银行系统公司2026年第二季度财报电话会议

话会议 00:00:01 您好，欢迎参加哥伦比亚银行系统2026年第二季度盈利电话会议。目前，所有与会者均处于仅听模式。发言人演讲结束后，将进入问答环节。若在问答环节提问，请按电话上的星号一星。您将听到自动语音提示您举手以提出问题。请再次按星号一星。请注意，今天的会议将进行录音。现在，我愿将会议交由投资者关系总监杰克·博林开始。您可以开始了。 00:00:41 感谢大家。下午好。感谢各位加入我们，共同回顾我们第二季度的业绩。 00:00:48 我们的盈利公告及相应演示文稿可在哥伦比亚银行系统网站（columbiabankingsystem.com）上获得。 00:00:54 在今天的通话中，我们将做出前瞻性陈述，该陈述受风险和不确定性的影响，并旨在受联邦证券法的安全港条款所涵盖。 00:01:03 请参阅我们向美国证券交易委员会提交的文件中包含的披露信息，以获取可能导致实际结果与预期产生重大差异的因素清单。 00:01:12 我们将参考非美国公认会计原则（GAAP）财务指标，并鼓励您审阅我们盈利资料中提供的非GAAP财务调列说明。 00:01:20 现在我将会把发言权交给哥伦比亚的董事长、首席执行官以及总统，克林·斯坦。谢谢，杰克，下午好，各位。 00:01:28 我们第二季度的业绩再次强调了我们所坚持的核心优先事项。 已概述的。提供一致、可重复的结果。 00:01:37 优化资产负债表以提升长期盈利能力，并将超额资本返还给股东。本季度反映出，尽管经营环境多变，公司整体执行依然严谨。 00:01:51 我们的银行家创造了稳健的商业贷款业绩和净增长，这得益于健康的业务活动和经验人才的持续加入。 在交易类业务账簿中，商业贷款增长抵消了有意发生的资金流出。 00:02:05 第二季度总贷款额因提前偿付活动增加而下降，部分原因是竞争性定价压力所致。我们已多次声明，哥伦比亚并非为了增长而追求增长。 00:02:19 我们看到了市场上我们认为不合理的定价和结构，我们将不予采纳。 00:02:26 我们将积极争取符合我们回报目标的高质量客户关系，但不会通过牺牲长期回报来简单增加贷款费用，从而损害股东价值。对存款同样适用此原则。 00:02:40 我们的团队持续通过展示哥伦比亚为顾客关系带来的价值——这种价值超越了价格——来维护我们行业领先的核心存款特许经营的质量。 00:02:50 克里斯将详细审阅的我们的存款活动，帮助抵消了四月份与税务支付相关的季节性支出。 00:02:59 重要的是，在竞争日益激烈的环境下，我们整个组织都坚持了定价纪律，这导致本季度存款成本较上一季度有所下降。 00:03:11 我们的纪律也延伸到费用管理。 00:03:15 我很高兴地报告，我们在去年宣布收购PAC旗舰产品时设定的成本节约目标已经超额完成。 00:03:22 此外，实际交易相关合并成本估算值，也低于我们披露的交易公告中的估算。 00:03:30 我想最后感谢一下我们的整合团队，感谢他们在这次收购中完美地执行了任务。 随着PAC首脑集成现已完成，我们正在继续在全公司范围内识别有针对性的效率提升机会。 00:03:45 这些微小的调整有助于为持续的特许经营投资提供资金，包括新增网点和引进人才。 00:03:52 尽管运营环境并非没有挑战，但我对我们未来的前景一如既往地乐观。 00:03:59 我们如今拥有如堡垒般稳健的资产负债表。这需要纪律性，但我们相信，我们正在采取的重新定位措施将使我们的资产负债表结构持续强化，并随着时间的推移提升我们盈利记录的质量和一致性。 00:04:15 这种长期改善得益于我们不断增长的高质量服务费收入。我们的资产负债表优化工作也有助于实现我们的资本回报目标。 00:04:25 鉴于我们当前的资本状况和乐观的前景，在本季度，我们通过常规股息和回购流通普通股的方式，向股东返还了超过3亿美元。 00:04:39 我们仍然相信，此时此刻我们最好的投资就是投资我们自己的公司股票。 00:04:44 我现在将发言权交给I。谢谢克林特，各位下午好。正如克林特所强调的，我们第二季度的业绩反映了我们战略重点的持续执行。 00:04:55 转向第11张幻灯片，我们报告了第二季度每股收益为73美分，经营每股收益为76美分。 00:05:03 在经营基础上，该基础排除了合并费用以及我们非美国公认会计原则（GAAP）披露中详述的其他项目，第二季度预提准备前净收入和经营净利润 分别比2025年第二季度增长了30%和36%。 00:05:19 由于太平洋首席财务官持续推进资产负债表优化目标及严谨的支出管理。 00:05:27 转向幻灯片12，第二季度平均盈利资产为603亿。这一数字处于我四月份所划定范围内的一半水平。 00:05:36 随着持续的综合财务报表优化以及更高的信贷回报，与前一季度相比，公司实现了适度收缩。 00:05:43 我们持续积极管理我们的资金基础，在优化组合以转向低成本来源的同时，降低了包括公共批发余额在内的整体批发资金。 00:05:53 结果基本符合预期，而收益则促成了贷款组合的重新配置，将其转化为商业贷款，其中包括业主自用商业地产，现在这部分贷款占整个组合的42%。 00:06:06 第13页概述了净息差季度变动的主要贡献者。第二季度净息差为3.93%，当我们调整了单次信贷相关利息反转带来的30个基点影响（详见本页幻灯片），我们的Nim与第一季度持平。 00:06:25 我们的资产负债表优化策略提升了有意义的净息差 过去一年的扩张。 00:06:31 然而，由于利率上升对证券投资组合会计调整造成的影响，本季投资证券的收益率低于预期。 00:06:40 尽管有逆风，我们仍像先前阐述的那样，预计尼姆今年将突破4%。 00:06:48 我们最新的利率模型继续表明，我们的资产负债表保持中性定位，如第14页所述，无论利率上升还是下降，都能提供盈利缓冲。 00:07:00 第二季度非利息收入按GAAP准则为8800万美元，按经营基础为9100万美元，具体详见上方幻灯片15。即使考虑到独特的300万美元证券收益调整，该数据仍超出我们指引的8000万至8500万美元区间。 00:07:16 各业务部门在本季度表现优异，我们预计第三季度的非利息收入将在8000万美元左右。第16张幻灯片列出了非利息支出，按经营基础计算为3.66亿美元。 00:07:31 扣除3800万的无形资产摊销后，由于太平洋 Premier 合并效应超出预期，第二季度3.28亿美元的营收增速未达我们指引的范围。 00:07:42 对核心加盟店持续进行费用管理，以及将战略再投资注入加盟店的时机。 00:07:49 我们目前基本上已经完成了与PPBI相关的成本协同效应，由于我们在本季度能够执行额外的节约措施，最终结果超过了目标500万。 00:08:00 除资本化研发费用（CDI）和摊销费用外——这两项费用预计每个季度将略有下降——我们预计第三季度的非利息支出将在3.3亿至3.5亿美元之间。 00:08:11 接下来是第17张幻灯片，第二季度提供费用为2700万美元，反映了贷款组合的流失。 00:08:18 信用迁移趋势以及我们信用模型中使用的经济预测出现适度变化。信用指标保持稳定和健康。 00:08:27 第18页详细说明了按投资组合计提的信用损失准备，截至季末覆盖全部贷款的比例为1.01%，在计入收购贷款的信用折价后为1.26%。接下来是资本部分，第19页重点介绍了我们截至季末的监管资本比率。 00:08:47Or CET one. 00:08:49 总的风险基比率略有下降，分别为11.6%和13.4%，这主要是因为我们常规股息和强劲的回购活动在很大程度上被本季度强劲的资本生成和资产负债表优化所抵消。 00:09:06 在第二季度，正如克林特所表示的，我们回购了660万股普通股，通过我们的股票回购计划向股东返还了约2亿美元。 00:09:17 截至6月30日，我们仍持有约5.3亿的超额资本，超出长期目标比率，其中2亿仍在我们当前的回购授权计划中。 00:09:29 尽管回报率如此之高，有形净资产在本季度增长了1%，达到192.22美元。 00:09:36 我们预计第三季度的股票回购将维持在1.5亿至2亿美元的范围，并计划在秋季的下一份盈利电话会议上，在当前计划接近尾声时，讨论我们未来的回购授权计划。 00:09:50 除我们的股票回购计划外，我们继续评估我们可以采取的潜在措施，以进一步优化整个资本结构。 00:09:59 总体而言，我们对本季度的财务业绩非常满意，ROAA 达到了 1.3% 以上，ROCE 则达到了16%。 00:10:09 正如克林特所指出的，我们始终专注于在提升长期回报的同时，保持收益质量。 00:10:15 我现在将电话交给Chris。谢谢，Ivan。我们的银行家们又完成了一个强劲的业务增长季度，新增贷款发放额13亿，与上个季度的强劲业绩相符。 00:10:29 具体来看哥伦比亚的商用贷款组合（包括业主自用商业地产），其发放量较上一季度增长9%，推动年度化基础上的商用贷款增长了5%。 00:10:45 本季度的商业贷款发放量较去年同期增长了49%，这有助于我们持续调整贷款组合，向基于更高回报关系的放贷模式倾斜，同时交易性贷款余额持续下降。 00:11:02 正如克林特和伊万所指出的那样，我们非控股占有的GRE组合中收益的提升，在本季度导致净贷款收缩至472亿。 00:11:14 From 47.7 billion as of march 31. 我们始终专注于基于关系的生产，以支持我们资产负债表的质量和盈利的稳定性。 00:11:26 转向存款，批发、公共和经纪存款的故意减少，导致了3月31日至6月30日期间约三分之二的余额下降。 00:11:38 由于季节性税务支付，本季度客户存款在早期出现收缩，但五六月间余额趋于稳定，且自七月起已开始进入季节性扩张阶段。 00:11:50 我们的小型企业及零售存款活动持续为哥伦比亚带来新客户和存款。 00:11:58 这些活动已通过7月产生了新账户，存款额达近15亿美元。 00:12:06 这些活动的基础力量建立在银行家和客户参与之上。拓展业务，而非促销定价。 00:12:14 尽管在存款方面持续并不断加剧竞争，截至6月30日，我们生息存款的即期成本从3月31日的4个基点下降至1.94个基点。 00:12:28 我们在第二季度继续投资于我们的特许经营业务，在科罗拉多州开设了第二家分店，并在拉斯维加斯建立了金融中心。 00:12:38 未来几个月，我们计划再开设两家分支机构，同时，我们在业务范围内进行了战略性招聘，通过引进市场经验丰富的银行家和业务发展所需的支持人员，增强了我们在这些新市场的业务能力。 00:12:54 00:13:05 这一数字在第一季度显著增加，从第一季度开始。 00:13:11 随着新客户获取以及活动在季节性高峰期增长，我们的所有产品线——包括财富管理、商业和商户卡以及我们广泛的财富管理平台——都实现了强劲增长。 00:13:26 我们的团队做得非常出色，因为他们始终专注于拓展基于新关系的企业业务。我现在将电话转接给克林特。 00:13:34 谢谢，克里斯。我想感谢我们整个团队的专业精神和纪律性。 执行工作，助力我们实现了第10个季度稳定且可预测的财务表现。 00:13:45 通过专注于基于关系的增长、保持定价纪律以及持续重塑资产负债表，我们正在加强哥伦比亚公司盈利状况的质量和一致性。 00:13:57 我们相信，这些举措使我们能够在经济和利率周期中表现更佳，从而为我们的股东