施罗丁格公司2026年第二季度财报电话会议

会议核心内容总结

会议概述

• 会议由舒尔丁格首席企业事务官兼投资者关系负责人Jaron Madden女士主持，回顾了2026年第二季度财务业绩，并展望了全年及未来计划。
• 管理层发表了符合1905年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款的前瞻性声明，包括全年和第三季度展望、软件业务增长、治疗性产品组合推进、AI化学家Bunsen的能力、化合物临床潜力、现金资源运用及未来支出计划。
• 前瞻性陈述基于当前信息及假设，实际结果可能存在重大差异。
• 会议涉及非缺口财务指标，作为GAAP指标的补充，非替代或优于GAAP指标。

业务表现

• 整体业务势头：对第二季度整个业务的势头感到非常满意，生物制药行业越来越认识到以计算驱动、预测优先的方法的重要性，CV增长率为27%。
• 新产品推出：正式推出早期访问版的AI化学家Bunsen，优化以执行计算方法，帮助专家计算化学家更高效工作，并扩大用户群。长期合作伙伴英伟达和谷歌云提供额外工具和计算资源支持。
• 客户增长：大客户规模持续扩大，新产品采用，生物技术领域改善，生命科学和材料科学领域新客户。
• 预测毒理学解决方案：基于物理的高级技术预测靶向外结合风险，帮助客户在早期解决安全负债问题，已为2026财年收入贡献做出贡献。

财务成果

• ACV增长：第二季度ACV为2960万美元，同比增长27%；排除贡献后的ACV为2260万美元，同比增长23%；按四季度滚动计算，ACV达到208000001；2026年上半年ACV为5800万，同比增长19%。
• 收入情况：2026年第二季度总收入为5890万美元，软件收入为3250万美元，其中托管收入贡献1520万美元，占软件总收入的比例为47%，较2025年第二季度的31%有所增长。
• 托管收入占比：按四季度滚动计算，报告收入已增至软件总收入的30%，较2025年第二季度（23%）和上个季度（27%）均有提升。
• 毛利率：本季度软件毛利率为71%，较2025年第二季度的76%有所下降，反映加速向托管软件许可模式转型。
• 贡献收入：本期内贡献收入为340万元，而2025年第二季度为480万元，下降主要由盖茨基金会对预测毒理学计划的支持性初始资金完成所致。
• 研发收入：增长主要得益于阿贾克斯疗法公司（Ajax Therapeutics）支付的100万美元合作里程碑款项。
• 运营费用：第二季度总运营费用为7400万元，较2025年第二季度下降6%，主要由于人员数量减少、首席研发官（CRO）和专业服务费用降低。
• 净利润：本季度净利润为600万美元，较2025年第二季度430万美元的净亏损有所改善。
• 现金资源：以4.19亿美元的现金及可出售证券构成的强劲资产负债表结束本季度。

未来展望

• ACV指引：继续预计ACV将在218至228亿之间，较2025年增长10%-15%。
• 药物研发收入：预计2026年药物研发收入将在6500万至7500万美元之间，比之前预期的5500万至6500万美元有所提高。
• 运营费用：预计2025年的运营费用将低于2026年。
• 第三季度ACV：预计不包括贡献的ACV将为4100万至4500万元。

治疗性业务更新

• AI科学家Bunsen：整合Bunsen后，治疗团队在整个产品组合中正经历着生产力的提升，支持目标分析、结构生物学工作流程，并整合分析dmpk、药理学和毒理学数据。
• 新合作：与sysrer制药集团的新全球合作，结合互补的“预测优先”设计方法与symsea的临床前和临床执行能力，迅速将发现突破转化为临床阶段机会。
• 里程碑付款：有资格获得研发和商业里程碑付款，以及基于净销售额的分层版税。
• 成功记录：自2020年以来，通过合作、共同研发的药物以及共同创立的公司，治疗性业务已实现超过7.5亿美元。
• 临床数据：艾吉克斯公司（Ajax）产品组合中最先进的资产——一款I期II型JAK抑制剂，提供了初步的临床证据，证实该选择性分子的特性与期望的差异化目标产品特性相符。
• 项目储备：凭借多个项目符合未来里程碑和版税资格，项目储备持续展现出巨大的长期价值潜力。