西银行公司2026年第二季度财报电话会议

00:00:01女士们，先生们，感谢您的等候。我叫克里斯塔，今天将担任您的会议操作员。 00:00:08 此时，我谨代表西岸公司，欢迎大家参加2026年第二季度业绩电话会议。 00:00:16 所有线路均已静音以防止背景噪音。发言结束后将进行问答环节。如果您想届时提问，请按星号键，然后按电话按键上的数字“1”。 00:00:31 如果您想再次撤回您的问题，请按星号一，谢谢。我现在想把会议交给首席财务官简·芬克。请开始。 00:00:42 感谢大家。下午好。我是西银行公司（西银行公司，INC）的首席财务官詹姆斯·芬克。我谨欢迎今天电话会议的各位参与者，并感谢各位的加入。今天与我会面的有：我们的首席执行官戴夫·尼尔森、首席风险官哈里·奥拉芬、中央爱荷华州市场总裁托德·马瑟，以及明尼苏达州集团总裁布拉德·彼得斯。在今天的电话会议中，我们可能会就1995年《私人证券诉讼改革法》中的安全港条款所涉及的未来事件或公司未来财务表现做出预测或其他前瞻性陈述。我们提醒大家，这些陈述均为预测，实际结果可能存在重大差异。有关可能影响我们的风险和不确定性的更多信息，请参阅我们在2026年第二季度业绩报告中的前瞻性陈述披露。 00:01:34 我们今天提供的信息截至2026年6月30日，且我们无义务更新该信息。 00:01:43 那么，我将把发言权交给戴夫·尼尔森。谢谢，简，各位下午好。感谢大家参加。我们有很多好消息要分享。我有一些总体评论，其他人会做更详细的评论。我们同比又有一个非常强劲的季度。净利润增长了37%，我们宣布了增长 股息，目前达到了我们历史上的最高水平。 00:02:12 所有财务指标都很强劲。2026年至今平均权益的年化回报率略低。 over16.%。 00:02:21 一份财务状况稳健，拥有更高流动性与资本水平以及优良信用的资产负债表依然保持完美，所有贷款均未逾期30天。 00:02:31 我们的董事会已批准将每股普通股的季度股息提高至26美分，该股息将于8月19日支付给截至8月5日登记在册的股东。 00:02:45 在其他人发表评论后，我会就相关问题进行解答。但现在，我想将会议交给我们首席风险官，哈里·奥尔森先生。谢谢。截至2026年6月30日，我行的信用质量非常强劲。正如戴夫所提到的，我们过去超过38天的逾期率为零。 00:03:08 没有奥利奥，没有非应计贷款。我们的风险监控名单自2026年3月31日以来减少了50%，目前占我们贷款总额的百分之零点七。 00:03:24 所有银行都有经历困难时期的客户。我们的银行家们很擅长识别问题可能发生的时候。 00:03:33 我们积极采取措施增强这些信用，以保持它们像安全资产一样安全，或者让它们在其他地方获得融资，或者如果对所有各方都有利，则出售业务或资产。 00:03:48 我们许多信用良好的客户在寻求新的发展机会时都十分谨慎。因此，我们的商业地产开发贷款有所下降。其中一些客户转向了无追索权贷款人，另一些则选择了出售。我们的商业地产投资组合经验丰富且表现稳健，并持续按预期运行。 00:04:13 我们在规模和地理位置上都实现了多元化。强大的承保能力，以及拥有现金流充裕、流动性高的客户，使我们保持稳健。 00:04:27 准备就绪，我现在可以回答问题了。接下来，我将把发言权交给我们的得梅因地区市场总裁托德·马瑟。 00:04:37 感谢哈雷，截至2026年6月30日季度，我们的平均贷款余额较第一季度略有增长。 00:04:46 我们确实从资产出售和客户将特定资产再融资到二级市场方面获得了一些较大的收益。我们没有失去任何客户。这些资产中的大多数定价都低于当前的市场利率环境。 00:05:01 吸收存款的工作始终是重点，并且我们成功吸引了新储户。 00:05:08 我们的银行家们持续积极开拓新机遇，由于我们采取了严谨且持续的方法，本季度新业务的储备项目也出现了增长。 00:05:20 我们对自己的能力充满信心，能够与客户和潜在客户建立并维持良好的关系，这正是在竞争激烈的市场中我们所追求的。 00:05:30 现在我将把发言权交给我们的明尼苏达州集团总裁Brad Peters。谢谢Todd。各位下午好。我将向大家简要汇报一下我们明尼苏达州的银行情况。我们进入明尼苏达州市场始于2016年我们在罗切斯特开设的第一家全服务银行。2019年，我们通过拓展斯通云、曼凯托和奥瓦塔纳业务，进一步扩大了在明尼苏达州的市场存在感。 00:05:55 我们所有的门店都位于经济繁荣、充满活力的区域中心，这些地方拥有多元化的商业活动，为其各自的经济体注入动力。尽管我们最近的扩张已经过去了七年多，但我们对市场仍然相对较新，并持续将Westbank品牌介绍给各个社区。 00:06:14 我们以商业银行为重点、基于关系型模式的发展策略，使我们能够在保持员工数量较少的同时实现增长。 00:06:23 我们还战略性地投资了独特的设施，为我们的团队提供了与客户和潜在客户进行招待和进行优质对话的机会。 00:06:35 我们的市场得益于各国民间银行放弃了任何本地存在，我们继续因此获得新的业务。 00:06:44 近期市场因加密货币活动而出现的动荡，也为我们提供了大量可供追求的目标。 00:06:52 我们严谨、专注的业务模式带来了业绩。我们的公司银行业务专长以及经验丰富的银行家团队使我们脱颖而出。 00:07:01 我们同时也在收集我们社区中的商业主和关键高管的个人经历，以及高价值零售存款机会。 00:07:11 我们期待核心存款持续增长，并且随着经济改善，我们也已为扩大我们的企业银行业务市场份额做好了充分准备。 00:07:20 我的评论到此结束，现在我们将电话会议交还给简。谢谢布拉德。第二季度净收入为1110万美元，与2025年第二季度的800万美元相比，净收入增长了39%。正如他们所提到的，年初至今我们的净收入比2025年前六个月高出37%。 00:07:43 净利息收入随着净息差改善而持续提升。与去年第二季度相比，净利息收入增加了410万美元，增幅为19%；我们的净息差较上一季度提升了10个基点，较去年第二季度提升了42个基点。存款成本较上一季度下降2个基点，较去年第二季度下降46个基点。 00:08:12 如前所述，信贷质量保持良好，本季度未计提信用损失准备。 00:08:18 非利息支出保持良好控制，较去年第二季度增长2%，截至本年，非利息支出较2025年上半年增长2.6%，且本季度非利息收入和非利息支出均无异常项目记录。 00:08:38 我们准备的评论到此结束，现在我们开放提问环节。 00:08:42 感谢。我们现在开始问答环节。如果您想提问，请按电话键盘上的星号一来举手加入排队。如果您想再次撤回问题，请按星号一。 00:08:56 您第一个问题来自布兰登·纳索和哈斯比集团。请开始吧。嗨，大家好，下午好，希望你们一切顺利。嗨，布兰登。嗨，也许我们首先从这里开始，你能带我们了解一下贷款和核心存款的竞争环境，以及它是如何在今年演变过来的吗？ 00:09:20 嗯。呃。嗯，在明尼苏达州，我可以这么说，存款竞争非常激烈。对。我的意思是，我们观察到所有银行在交易账户、货币市场账户和CDs（大额可转让存单）上都面临压力。 00:09:43 嗯。所以我认为，就像我说的，我们的优势，我们有经验丰富的银行家，擅长建立客户关系，这确实帮了我们，但是竞争非常激烈。我就在……在…… 00:10:01 关于业务中的放贷方或整体关系方面，我认为我们做得相当好。啊，你大概一年前就注意到了吧。 00:10:19 我们业务中属于建设或开发方面的房地产，其水平仍然相当高？正如我之前提到的，有很多参与其中的人。 00:10:35 新建物业、新发展项目都非常谨慎，因为人们认为利率——他们需要获得的利率——以使物业产生现金流，如果利润空间不错的话，他们暂时会转嫁这种成本。我想很多人已经预料到了这一点。 00:11:06 或许今年利率会有些下降，但正如我们所见，这并没有真正发生。原因有很多，只要我分析就行。但我认为我们现在最有资格（或：最有权利）。 00:11:28 我们手头有非常强劲的CNI，相当不错，前景广阔，而且非常接近成功落地。因此我认为我们的策略依然有效，这主要取决于市场上真正能提供的东西。我希望这能回答你的问题。是的，那是一种有帮助的颜色。我或许会转向关注贷款增长。过去三个月平均贷款额有所上升，但现货余额却在下降。这可能只是反映了基础贷款需求，以及你认为何时会开始看到分期贷款和贷款额重新增长。 00:12:17 喂？我们新开了不少信贷额度。但我们已经收到了超过2亿美元。 00:12:29 今年上半年，已出售给其他投资者或已采用无追索权融资的已开发房产。 00:12:41 那我们生产方面确实在使劲，但很多那些（项目）已经转移了。你只是还没赶上那个点。我认为凭借我们管道里的东西，我们会开始那个趋势会开始往反方向走。我不确定它具体什么时候会来。 00:13:08 本季度或下一季度会很多，但我们确实看到前景有些非常积极的好事。 00:13:17 好的。行。这很有帮助。在我完全退后之前，也许再问一个问题。你能带我们了解一下本季度备受批评的资产迁移情况吗？特殊说明方面会有很多清理工作，但也会有一些迁移到次级标准。我有点好奇你们解决了什么问题，以及本季度降级的具体情况。 00:13:40 好的。嗯，我们处理了一笔相当大的信用风险，这笔风险原本在我们关注名单上，另外还有一笔我们觉得情况有所恶化的风险。实际上只有两笔信用风险。这两笔都有良好的保障，目前正在处理一些问题。 00:14:05 再次，存在一些情况，我们并不关心这些信贷的损失，但它们正面临现金流困难。好的，好吧，太好了，感谢你回答我的问题。 00:14:24 如果您想提问，请按电话键盘上的星号一。您接下来的问题是来自Nathan Race与Piper Sandler的。请开始。大家好，下午好。感谢各位提问。 00:14:37 纳森想知道你是否能在更新方面提供一些帮助，特别是在贷款方面你重新定价了哪些内容。很高兴看到本季度贷款收益率持续增长，这有助于提高利润率。只是好奇，在接下来的几个季度里，你还有哪些产品会重新定价并上涨，以及收益率会上涨多少。 00:15:01 是的，我们有的。下半年的利率会略有放缓，但在未来12个月内，我们大概有6亿资金将重新定价，这些资金，你知道，在加权平均利率方面属于低到中等水平。 00:15:26 好的。如果我没理解错，简，听起来那似乎更侧重于明年上半年的情况，而不是今年下半年的情况，对吗？是的，是的。听起来很对。我也很感激之前关于仅仅是激烈存款定价竞争的评论。但是，简，我们能假设仅仅依靠这些重新定价的利好因素，利润率就能继续稳步提高吗？ 00:15:47 或许不像我们销售GPU那样规模巨大，但无论如何，利润率仍呈上行趋势。 00:15:54 是的，我认为这个分析很公允。某种程度上，这就是我们看待这个问题的方式，因为我们知道固定利率贷款方面有一些综合定价优势。你知道的，你看我们的存款成本在本季度仅变动了几个基点。正如我们所提到的，竞争，定价竞争似乎正在加剧。所以，我们并没有看到融资方面有太多缓解，但当然，资产方面我们会有重新定价的优势。 00:16:23 明白了。那么，接下来几个季度，我们对于收益的规模是否有可见度呢？听起来，由于各种原因，过去几个季度这种收益已经相当显著了，但我们是否有迹象表明，我们现在正接近第二个阶段——在这个阶段，相对于我们所见到的（或正在看到的）情况，我们的派发将会开始趋于温和？ 是的，这是汤姆。我想我们经常和客户谈论他们打算销售的东西，或者他们打算进入二级市场的东西——关于哈雷的早期评论，我预计我们还有