智能金融公司2026年第二季度财报电话会议

00:00:06 大家好，感谢各位参与，欢迎参加智能金融2026年第二季度业绩发布暨电话会议。今日的发言结束后，我们将进入问答环节。 00:00:22 如果您想提问，请按星号一举手。若要撤回问题，请再次按星号一。现在我交由投资者关系总监内特·斯特拉尔开始。请开始。 00:00:41 谢谢埃里卡。早上好，各位，感谢大家参加我们为“智能金融”2026年第二季度财报而举办的网络直播和电话会议。 00:00:50 在今天的通话中，我们将参考我们网站（smartbank.com）投资者关系部分提供的幻灯片和盈利公告。 00:00:58 我们的总裁兼首席执行官比利·卡罗尔将开始通话，随后是我们的首席财务官罗恩·戈尔兹尼斯基，他将提供进一步的评论。 00:01:06 通话结束后我们将为您提供答疑服务。 我们今天的评论包含前瞻性陈述。这些陈述受风险和不确定性的影响，实际结果可能与预期有重大差异。 00:01:17 可能导致这些实际结果产生重大差异的因素，已在我们的盈利公告和SEC文件中说明，这些文件可在我们的网站上获得。 00:01:25 我们不对因新信息、未来发展或其他任何原因而更新任何前瞻性声明承担义务，除非法律有此要求。 00:01:33 在今天的通话中，我们可能会提及与公司业绩相关的非公认会计准则财务指标。 00:01:39 这些措施的与最直接可比的GAAP指标进行的 reconciliations（调整或对比）包含在随附于2026年7月20日向SEC提交的盈利公告和投资者演示文稿的附录中。 00:01:51 现在，我把发言权交给比利·格罗尔。 00:01:54 谢谢内特，各位早上好。很高兴和你们在一起，感谢大家今天参加，也感谢大家对smbk的关注。和往常一样，我会先做些评论，然后交由罗恩来更详细地解读数据。 00:02:10 在我们准备好的评论之后，我们将与Juan、Nate、Rhett Miller和我一起开启问答环节。 00:02:18 我们以强劲的第一季度为起点，第二季度表现更佳，团队持续构建卓越的有机势头。 我们过去几年辛苦建立的基础，随着我们持续提升经营杠杆，正清晰地展现出其力量。 00:02:35 我们团队在此执行层面的专注度依然突出，2026年第二季度更是清晰地证明了这一点。那么，让我直接进入我们的一些亮点。 00:02:46 首先。正如我常说的，对我而言，最重要的指标之一，我们公司有形净资产持续增长，目前每股为28美元22美分，较年底的26美元86美分有所提升。 00:03:01 本季度，我们公布运营收益为1630万美元，或每股0.96美元，总收入为5590万美元。 00:03:14 我们继续在资产负债表的两边实现卓越增长。 00:03:19 00:03:32 较上一季度下降两个基点，我对我们的信贷表现和极低的NPA水平感到非常满意。 00:03:40 非利息支出也达到了目标，约为3400万美元。随着我们持续展现支出纪律，我们将继续使用美元。 翻阅演示文稿的前几页，您会看到我们一些非常不错的趋势的延续。 00:03:57 我们正基于我们的回报指标进行建设，最重要的是，增长总收入、每股收益和市值。 00:04:05 所有这些图表都是用来展示我们执行情况的好图形。 00:04:10 我就增长问题再补充几点高层的看法，我们的资产负债表扩张仍在继续。 我们正在建设一个由我们的事业部和区域总裁以及协作信贷领导共同领导、根基深厚的销售文化。 00:04:25 这些团队的工作表现出色，他们专注于获取新客户时所展现出的活力和干劲令人振奋。 00:04:34 在纯粹有机增长方面，我依然坚信我们属于顶尖银行中的佼佼者。 00:04:42 正如我所说，得益于各区域销售势头强劲且均衡，我们的贷款组合实现了季度环比15%的年化增长。 00:04:52 我们包含费用和摊销在内的平均投资组合收益率表现良好，达到6.07%。 00:04:59 关于存款，再次强调，核心存款按年计算增长了6%。即使考虑到第二季度预期的季节性因素，我们依然在推动核心存款的显著增长。 00:05:10 值得注意的是，我们是以核心关系为基础来构建这家银行的，因为我们有一个团队同时负责资产负债表的两端。 00:05:19 发布要点中提到的其他几个关键亮点包括：资产规模突破600亿美元大关，这是我们团队在战略增长和盈利能力方面取得的又一个重要里程碑。 00:05:31 正如我之前提到的，其每股有形净资产在该季度按年计算增长了13%。 但除了数量众多，我也为我们工作场所的再次认证感到非常自豪。 00:05:43 很荣幸能因我们所建设的卓越文化以及同事们在此过程中付出的不懈努力而得到认可。如您所见，我们不仅获得了运营杠杆，也获得了势头。 00:05:55 我们同时也在我们的特许经营业务上做出适当的投资。我们将继续投资于人才、技术和战略性地投资于设施，但会同时保持积极的杠杆作用。 00:06:06 我们正看到东南地区发生动荡所带来的不错的机会，并希望利用这些机会。 00:06:14 我们建立的品牌地位，足以在业务上与区域内的更大竞争对手有效竞争，同时也能在需要时灵活收缩。处于这样一种相当有利的位置，确实很不错。 00:06:26 在这些伟大市场中不断深化的任何份额，仍然是我们主要的关注点。总而言之，这是2026年上半年一个非常好的收尾方式，所以我就讲到这里，接下来交由罗恩来接手。罗恩，请为我们深入讲讲细节吧。 00:06:41 感谢比利，各位早上好。我将首先重点介绍一些关键的存款结果。在本季度，我们在客户关系拓展和新账户增长方面继续保持势头。 00:06:53 未中断的存款增长了8300万，而新增存款的生产成本增加了八倍。 基点至2.90%。 尽管我们的存款增长强劲，但165亿美元的贷款增长超过了存款增长，导致动用了1.06亿美元的短期经纪存款。 00:07:12 季节性活动将无息存款降至总存款的17%，反映了正常第二季度活动，包括用于税收支付的现金使用。 00:07:23 我们也经历了投资组合的配置变化，因为客户仍在优化利息收入账户和无息账户之间的余额。 00:07:31 即便考虑到这些因素，利息存款成本也仅上升了两个基点，达到2.62。 百分之X，且存贷比维持在87%。 00:07:43 展望未来，我们预计存款竞争将保持高位，这可能在短期内继续对资金成本构成压力。 00:07:51To draw margin. 净利息收入为4810万元，较第一季度增加220万元，净息差较上个季度3.48%扩大至3.52%。 00:08:06 利润率的提升得益于资产收益率超过了融资成本 modest 的增长。 00:08:12 贷款收益率上升了五个基点，得益于新产生的资产收益率高于投资组合收益率。 00:08:19 持续的贷款组合重新定价活动。以及某些贷款预付产生的高额贷款费用。 00:08:26 扣除贷款预付款项费用后，本季度我们的净息差为3.48%，符合预期。新贷款投放保持稳定，本季度加权平均收益率为6.40%。 总的来说，我们的利润故事持续聚焦于价格纪律。良好的资产负债表管理以及在此利率环境下的贷款定价优势。 00:08:50 展望未来，我们预计资产收益率将持续改善，以支持未来利润率的适度提升。 00:08:57 然而，短期存款成本压力可能使第三季度利润率下降几个基点。 这些点将导致预测利润率在3.45%左右。 转向信贷方面，我们计提的信贷损失准备为190万，较上个季度的320万有所下降。 00:09:16 在未拨备承诺的负债减少392,000美元后，总拨备费用为150万美元，主要来自贷款增长。 00:09:26 提请注意的是，上一季度的较高拨备是由我们在之前的财报电话会议上讨论过的 CEscl模型变更所驱动的。 00:09:33 我们的贷款与存款比率保持在97个基点，我们认为这对于当前的投资组合和整体环境来说是合适的。 00:09:42 正如比利所提到的，我们的资产质量指标依然稳健，不良贷款其资产仅占总资产的0.23%，而净冲销额限制在五个基点。 00:09:53 我们对贷款组合的质量以及我们银行家和信贷团队在成长过程中持续展现的纪律性保持信心。 00:10:01 本季度，非利息收入运营稳定，为790万元。 00:10:06 更高的抵押贷款银行业务收入，以及更强的交换费和借记卡费用，帮助抵消了资本市场收入的下降。 00:10:14 在费用方面，无息费用略有增加，达到3400万美元，这是我们预期指导范围的下限。 00:10:21 这一增长主要是由薪酬和福利支出驱动的，这反映了与生产相关的浮动薪酬的增强，以及我们年度绩效加薪的一个季度的全部支出。 00:10:32 存款保险费用也恢复到了其正常水平。我们的运营效率比率保持在低六十%的范围内。 00:10:41 随着我们在不断扩大的市场进行投资，包括一些分支机构设施扩张，我们确实预期会有一些费用增长，但我们将继续审慎管理整体费用规模，并始终专注于长期提升效率。 00:10:55 第三季度，我们预计非利息收入约为800万元，非利息支出预计在345万元至350万元之间。 00:11:06 预计工资和福利支出将在2100万至2150万之间，这反映了与激励薪酬相关的生产水平提升以及新增员工的加入。 00:11:17 一如既往，基于绩效的薪酬递增部分，我们将随业绩变动，并可能全年有所不同。 00:11:23 我将用资本来收尾。我们的资本头寸保持强劲，综合TC比率仍为 8%和12.7%的总风险资本比率。 远超充足资本的标准。 00:11:37 Billy.Thanks,Ron.此职位提供灵活性，以支持发展、维持资产负债表稳健性，并持续为股东创造长期价值。话虽如此，我将把发言权交还。 00:11:50 正如从罗恩的评论中可以看出，我们的趋势仍在持续向好的方向发展。 00:11:55 我们正成功执行公司增长的杠杆利用阶段，在回报指标方面，我们已经超越了1%的ROA目标，并且对看到ROE达到13%以上的数字感到满意。 00:12:07 您应该在我们最近几次通话中听过我讨论，我们内部的“四乘四”挑战，即在2026年第四季度实现4美元每股收益的运行率，所以基本上就是在本年第四季度达到1美元每股收益。 00:12:21 本季度是实现这一目标的重要一步。我们仍需稍加努力，因为高于预期的资金投入可能会给利润率带来更大压力，但我真的很看好我们实现这一目标的可能性。 00:12:35 2026年下半年很可能会与上半年非常相似，重点将放在有机增长和提升我们在各市场的份额上。 00:12:43 管道非常稳固，我认为我们可以继续以高个位数增长的速度，甚至可能略好一些。 00:12:51 人才获取始终是我们公司的首要任务。当前市场 颠覆正在打开大门，在过去几个月里，我们在田纳西州的纳什维尔、阿拉巴马州的亨茨维尔、佛罗里达州的塔拉哈西以及乔治亚州的哥伦布都补充了优秀的银行人才。 00:13:06 我们在这个市场版图上看到了这个机遇。具体说到哥伦布，我们对这个团队一出手就展现出的工作热情感到非常兴奋，而我们现在连永久设施都还没启用呢。我们对这个新市场非常有信心。 00:13:20 因此，我们将继续寻找这些有机增长机会，并始终高度专注于人才招募。我相信，随着我们继续成为东南地区最耀眼的银行故事之一，我们能向优秀的银行家提供很多价值。 00:13:33 卓越的市场伴随着强大的、经验丰富的银行家和高度专注的团队共同成长。总而言之，2026年上半年的表现非常稳健，我们处于非常有利的地位。我们正在实现收入、每股收益和账面价值的增长，同时保持审慎的费用增长。 00:1