企业金融服务公司2026年第二季度财报电话会议

报电话会议 00:00:01大家好，感谢各位参与，欢迎参加企业金融服务公司2026年业绩电话会议。 00:00:10 在今天的准备发言结束后，我们将进入问答环节。如果您想提问，请按星号一举手。若要撤回问题，请再次按星号一。 00:00:23 现在我交会议主持权给吉姆·罗利，总裁兼首席执行官。请开始。 00:00:30 感谢大家今天上午的参与，欢迎参加我们2026年第二季度业绩电话会议。今天上午与我会面的是EFSC的首席财务官兼首席运营官基恩·特纳（Keane Turner），以及企业银行信托的首席银行官道格·瓦伊（Doug Vai）。 00:00:45 在我们开始之前，我想提醒通话中的每一个人，版本的副本和随附的演示文稿可以在我们的网站上找到。 00:00:51 昨日已根据SEC 8-K表格提交了演示文稿和盈利公告。请参阅演示文稿标题为“前瞻性声明及我们最新的10-K报告”的第二张幻灯片，了解实际结果可能与我们今日作出的任何前瞻性声明存在差异的原因。 我们的财务评分卡从第三张幻灯片开始。 00:01:10 本季度我们赚取了4100万美元，即每股1.09美元。这与今年第一季度我们赚取的300万美元，以及2025年第二季度赚取的1.36美元相比。 00:01:24 这一水平的绩效产生了平均资产回报率为95个基点，以及 1.58%的预拨可用建筑面积。 00:01:33 尽管我们的核心经营业绩保持稳定，但一笔超额的预提费用影响了该期的经营业绩。 00:01:41 在本季度，我们抓住机会重新调整了我们的证券投资组合，卖出税等价收益率在低三位数的投资，并将所得收益再投资于税等价收益率在低五位数的证券，从而每年增加了350万美元的净利息收入。 00:02:01 拉动这个杠杆导致本期税前亏损约六百万美元，这部分亏损主要被出售B类普通股和一块土地所获得的超过四百万美元的税前收益所抵消。 00:02:16 与上个季度相比，净利息收入增长了260万美元，达到1.69亿美元，净息差则上升了两个基点，至4.30%。 00:02:28 较高的贷款和投资余额，加上较高的利率和稳定的存款成本，促成了这些结果。 00:02:35 面对日益激烈的环境，我很高兴我们能够凭借以关系为导向的业务模式守住利润空间。 我们稳健的资产负债表持续为公司增添优势，因为它在资本规划方面提供了极大的灵活性。 00:02:53 季末资本水平保持稳定且强劲，股东权益总额 2亿美元，有形净资产与有形资产之比为9.04%。此外，我们的每股有形账面价值增至4.2美元3分钱。 00:03:10 本季度其他资产负债表活动包括回购382,000股股份、上述资产负债表重组，以及发行1.75亿美元6.25%固定转浮动利率次级票据。 00:03:25 这三项策略都将使我们为未来各季度的增长和利润增长奠定良好基础。凯恩将在他的评论中讨论这三项策略。 00:03:35 转向第四张幻灯片，您会看到，本季度贷款余额如我们所预期增长了2亿美元。 00:03:42 道格将会具体说明我们观察到增长的具体领域，以及与我们市场和业务相关的其他细微之处，但我很欣赏我们经历增长的多元化，并预计今年剩余时间将出现类似情况。 00:03:56 我们多元化的存款基础持续是我们的差异化优势。虽然本季度整体存款增长持平，但我们确实看到了积极的存款结构优化，导致可贷存款（DDA）小幅增长至总存款的34%，整体存款成本保持不变。 1.53. %。 00:04:14 我们正在推进该地区几个令人兴奋的机会，加上我们正常的年底旺季，预计将产生与过去几年我们实现的存款增长水平相当的存款增长。 00:04:25 我们的团队多年来付出了极度的努力来建立全面的关系，其成果是更大、更复杂的商业关系、细颗粒度的企业银行业务和消费者账户，以及不断扩展的全国性存款业务板块。 00:04:41 在我开场发言中，我提到本季度的备提费用高于我们的预期。 00:04:46 季度末，我们因两个商业账户产生了约140万美元的坏账。 00:04:53 其中第一项是一桩得克萨斯州基于的CNI关系，因扩张战略整合失败而告失败，随后不得不进行清算。 00:05:02 其中第二家是我们赞助财团内的一个实体，其医疗健康咨询商业模式因美国医疗补助和医疗保健服务中心于5月13日宣布，对所有新的临终关怀机构和家庭健康机构实施为期六个月的暂停令而受到严重冲击。 00:05:18 在此变更下，所有权方认为，鉴于全国性的监管行动，没有机会修复该业务。 00:05:27 截至2026年第一季度，该公司产生了正现金流，并且使用了全部债务。但情况显然迅速恶化，该业务在六月初突然停止运营。 00:05:39 在第二季度计提的坏账准备后，我们截至目前的年度化净坏账率为31个基点，预计下半年结果会更好。 00:05:49 本季度其他信贷统计数据相对稳定。 00:05:54 在我们第一季度的财报电话会议上，我报告说我们已经签约了南加州七处奥利奥物业中的四处。 00:06:01 自那时起，一方已向破产法院对裁决提出上诉，该上诉质疑了其中一项未签订合同的物业的所有权。此次上诉已延迟了我们完成已签约待售物业的交割能力。 00:06:14 这些房产的买方仍然承诺，我们完全预期能够解决此事并完成处置。 00:06:21 我们新闻稿中有一张表格，就我们的NPAs提供了一些见解和进一步的清晰度。 00:06:27 您可以看到，1.35亿美元，占非 performing 资产1.6亿美元和政府担保的部分，是由近期大多经过评估的房地产作抵押的。 00:06:38 这些价值支持我们的舒适感，我们预计能够以极小或无损失的方式解决这些问题。我认为剩余的2500万美元或14个基点对我们公司来说是正常的。 00:06:51 转向第五张幻灯片，您将看到我们今年剩余时间的优先事项。我意识到目前的信贷分配并不理想，我们正集中精力，力求在接下来的几个季度内显著改善这一状况。 00:07:03 我们业务上的势头非常稳固，建立核心关系并实现年度中位数的增长是另一个关键重点，而且当然是可以实现的。 00:07:13 在过程中，我们将继续依托已投资的技术框架，推进自动化进程，重点在于将手动流程融入自动化工作流。我们已观察到公司内部对各类自动化工具的广泛采用，其带来的效益将提升整体员工与客户体验。 00:07:33 在我最近的旅行和走访我们业务覆盖范围内的客户时，尽管他们面临着能源成本上升和其他经济通胀因素带来的挑战，但听到他们所展现出的乐观态度，令人鼓舞。 00:07:48 数据中心生态系统及周边企业、发电企业、国防和航空航天领域的公司前景光明，发展潜力巨大。 00:07:55 我们仍在西南地区较快的增长市场中看到一些工业和零售需求，然而，与新建设相关的成本增加可能对某些项目达到预期回报水平构成挑战，并可能导致这些项目的启动推迟到2026年晚些时候或2027年初。 00:08:17 新客户竞争激烈，但我们为我们的资金基础和持续交付模式付出了极度的努力，因此，在可预见的未来，我们应该能够继续获得我们应得的市场份额以及所有地域和业务。 00:08:31 借此机会，我想转向呼叫道格·布克，道格。谢谢，吉姆，以及各位早上好。正如我们所预期，我们的团队在发展优质CRE和C&I机会的管道上表现良好，在本季度实现了2亿美元的内生贷款增长。翻到第6页，您会看到该贷款增长发生在我们的投资者持有的CRE抵押贷款组合以及我们的C&I账簿，其中包括我们专门的贷款领域：人寿保险、保费融资、税收抵免、赞助融资和SBA。本季度的贷款总发行业务尤为强劲，分别比去年同期和连续季度增长了32%和48%。 00:09:13 我们投资者拥有的 CRE 投资组合的增长在堪萨斯城、菲尼克斯、达拉斯、南内华达州和南加州之间保持平衡。 00:09:22 本季度新获资金支持的项目的重点主要围绕已预租和稳定的工业及零售项目展开，与此同时，我们拓展了与现有客户的合作关系，并引入了市场内新的优质开发商和投资者。 00:09:39 本季度传统CNI业务发件示例包括为亚利桑那州一家食品分销公司提供的营运资金和业主自用房地产融资。 00:09:49 堪萨斯城的一家定制品不锈钢暖通空调系统制造商，以及位于南加州为公用事业、紧急救援和建筑行业生产卡车和面包车车身设备的制造商。 00:10:04 在我们专业的贷款业务线中，本季度小企业管理局（SBA）7A产权人自用房地产贷款的发放量保持稳定，共发放了32笔新贷款，总额达5900万美元，使我们再次位列全国前25家SBA贷款发放商。此外，我们继续依托强大的品牌影响力和人寿保险保费金融市场的良好势头，强劲的发放量带来了4200万美元的季度净增长，以及过去12个月的8%增长。 00:10:36 第七页展示了我们在各地理市场和特色信贷部门贷款组合的多样性。大约76亿美元，即全部贷款的65%，归因于我们的中西部、西南部和西部地区的社区银行市场。 00:10:54 其中4.2亿或35%来自我们的特色信贷业务线。此前讨论的2026年第一季度我们低收入住房税收抵免组合的削减措施已经... 我们专项贷款业务的整体增长被抑制至仅同比增长3%，而我们的地域市场增长了8%或5.7亿美元，其中包括2025年第四季度收购个人州分行所获得的贷款。 00:11:23 在经历了扎实的一个季度贷款发放和净增长之后，我对我们当前新机遇管道的深度和多样性充满信心，这些机遇即将到来。我们正看到富有韧性的势头和增长，尤其是在圣地亚哥、达拉斯和南内华达，这补充了我们历史悠久的核心市场圣路易斯、菲尼克斯和堪萨斯城。 00:11:44 转向第八页和第九页，虽然总存款保持相对稳定，但季度环比核心存款同比增长120亿美元，其中包括2025年第四季度收购的分行存款。 00:11:57 我们存款基础的构成依然有利，非利息 bearing 占比34%，较上个季度为33%。 00:12:05 我们存款组合在前半年的传统流出是正常的，而增长则主要来自我们的地域市场，发生在第三季度末至第四季度初。 00:12:17 专款存款在本季度增长了6200万美元，这与去年同季度的增长情况一致。 00:12:25 特色渠道存款结构的变化和增长体现在第10张幻灯片上：物业管理存款占特色存款的42%，占银行总存款的12%。而社区协会存款占特色存款的39%，占银行总存款的11%。 00:12:47 正如我们在之前的通话中所说，分支机构的特色存款业务为我们提供了一个具有成本优势的资金来源，这补充了我们社区银行存款的基础。 00:12:59 凭借我们优惠的82%贷款保证金比率，我们持续执行自律的定价策略，以有效管理存款综合成本，保护净利差。 00:13:11 继续来看存款业务，第11页反映了我们在商业、企业、银行以及个人和特色存款渠道上的存款基础。我们商业渠道的强大实力——拥有近50亿美元的存款——得到了我们企业、银行和个人渠道精细化和多元化特性的良好补充，这些渠道贡献了45亿美元的存款，并具有吸引人的1.25%加权平均资金成本。 00:13:39 我们各业务渠道的存款基础的一致性、稳定性和平衡性始终是我们公司的核心优势。那么，接下来我将会议交由基恩主持。 00:13:50 谢谢道格，各位早上好。翻到第12张幻灯片，我们在第二季度报告了每股1.09美元的盈利，净收入为4100万美元。 00:14:00 剔除某些非经常性项目后，按某些调整基础计算的每股收益为1美元13美分，而同期为1美元31美分。 00:14:11 重置收益总额为六至八百万美元，较上个季度下降了二百万美元。下降的主要原因是手续费收入减少，而净利息收入的持续增长在一定程度上缓解了这一影响。 00:14:24 从成