金元晨报

金元晨报 股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指涨0.85%，报3796.28点；深成指跌0.71%，报13610.23点；创业板指涨0.42%，报3443.10点；科创50涨0.19%，报1718.69点；恒指涨2.36%，报25143.05点。 ⚫美股行情：道指跌0.59%，报51839.26点；标普500跌0.19%，报7443.28点；纳指跌0.05%，报25508.07点；纳斯达克中国金龙指数涨0.90%，报6337.53点。大型科技股涨跌不一，微软、英特尔涨超2%，博通涨近2%，谷歌、亚马逊、AMD涨超1%，英伟达小幅上涨。苹果跌超2%，特斯拉跌近3%，SpaceX跌超3%，甲骨文跌近4%。光通信、存储板块多数上涨，Lumentum、Credo涨超4%，迈威尔科技涨超3%，Coherent、闪迪、西部数据涨超2%，希捷科技、美光科技涨近2%；SK海力士跌近2%。加密货币概念股大涨，比特数字涨10%，Galaxy Digital涨超9%，Circle、Bakkt涨超8%。 分析师：王鑫旸联系电话：0755-21515519执业证书编号: S0370526030001wangxy4@jyzq.cn 国际要闻 ⚫美国总统特朗普暗示美军将对伊朗发动强硬报复行动⚫美国将对加拿大部分产品额外加征50%的从价关税⚫特朗普授权商务部长设立激励计划，扶持投资铝冶炼厂的企业⚫鸿海集团首次获得SpaceX人工智能服务器代工订单 国内要闻 ⚫国新办举行新闻发布会，介绍上半年工业和信息化发展情况⚫国家发改委主任郑栅洁主持召开民营企业座谈会⚫全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开，强调加强新兴领域立法研究储备⚫阿里云推出轻量应用服务器智能体专用型实例 重要公告 ⚫东华软件(002065，未评级)：拟约124.4亿美元购买飞机⚫睿创微纳(688002，未评级)：上半年净利润同比预增242%—270%⚫新易盛(300502，未评级)：预计上半年净利润同比增长77.56%-102.93%⚫上海电气(601727，未评级)：上半年净利润同比预增约12%至22% 目录 1.股市回顾...........................................................32.国际要闻...........................................................33.国内要闻...........................................................44.重要公告...........................................................5 1.股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指涨0.85%，报3796.28点；深证成指跌0.71%，报13610.23点；创业板指涨0.42%，报3443.10点；科创50涨0.19%，报1718.69点；恒指涨2.36%，报25143.05点。 ⚫美股行情：道指跌0.59%，报51839.26点；标普500跌0.19%，报7443.28点；纳指跌0.05%，报25508.07点；纳斯达克中国金龙指数涨0.90%，报6337.53点。 大型科技股涨跌不一，微软、英特尔涨超2%，博通涨近2%，谷歌、亚马逊、AMD涨超1%，英伟达小幅上涨。苹果跌超2%，特斯拉跌近3%，SpaceX跌超3%，甲骨文跌近4%。光通信、存储板块多数上涨，Lumentum、Credo涨超4%，迈威尔科技涨超3%，Coherent、闪迪、西部数据涨超2%，希捷科技、美光科技涨近2%；SK海力士跌近2%。加密货币概念股大涨，比特数字涨10%，Galaxy Digital涨超9%，Circle、Bakkt涨超8%。 2.国际要闻 ⚫美国总统特朗普暗示美军将对伊朗发动强硬报复行动 美军对伊朗发动新一轮打击，美国总统特朗普在社交媒体发文，暗示美军在近日出现人员伤亡后将对伊朗发动强硬报复行动。伊朗伊斯兰革命卫队称，分三阶段打击了美国在巴林和科威特军事目标。伊朗高级消息人士表示，斡旋方已提议停火10天，以商讨重振伊朗与美国临时协议的方案。伊朗外交部发言人巴加埃确认收到调解方提议，能否与美国进行谈判取决于谈判是否符合伊朗国家利益。 ⚫美国将对加拿大部分产品额外加征50%的从价关税 美国将对加拿大部分产品额外加征50%的从价关税，以应对“加拿大在汽车及汽车零部件贸易方面对美国采取的歧视性措施”。新关税将自美东时间8月19日凌晨00时01分起生效，并将在现有相关关税、税费及其他收费基础上叠加征收。 ⚫特朗普授权商务部长设立激励计划，扶持投资铝冶炼厂的企业 美国白宫表示，特朗普签署公告，授权商务部长设立激励计划，扶持投资铝冶炼厂的企业。激励计划将要求企业提交“产业回流计划”。经批准后，相关企业可按相应额度进口原铝，并享受降低后的关税税率，税率相当于原本适用的《232条款》关税税率的一半。 ⚫鸿海集团首次获得SpaceX人工智能服务器代工订单 鸿海集团首次获得SpaceX人工智能服务器代工订单，这一交易规 模可能高达520亿美元。SpaceX计划向鸿海订购约1.3万个英伟达GB300服务器机架，每个机架的成本预计为400万美元。鸿海预计将于今年第四季度开始发货，并持续到明年第一季度。 3.国内要闻 ⚫国新办举行新闻发布会，介绍上半年工业和信息化发展情况 国新办举行新闻发布会，介绍上半年工业和信息化发展情况。工信部表示，将印发实施工信领域行业、专题“十五五”规划；持续实施新一轮机械、汽车等行业稳增长工作方案，全方位扩大优质供给和有效需求；将印发算力标准体系建设指南，推动建立算力市场化定价等标准；加快光子、时空信息等新兴增长点培育，加速算电一体化布局落地；将加快出台人工智能+软件行动方案。 ⚫国家发改委主任郑栅洁主持召开民营企业座谈会 国家发改委主任郑栅洁主持召开民营企业座谈会，围绕上半年经济形势和下半年经济工作听取意见建议。郑栅洁表示，国家发改委将发挥好存量政策和增量政策集成效应，加快培育消费新增长点，持续推动“十五五”规划纲要重大工程项目实施，推进新旧动能平稳接续转换，加快场景培育和开放，进一步构建高质量数据供给体系，纵深推进全国统一大市场建设。 ⚫全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开，强调加强新兴领域立法研究储备 全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开。会议强调，要加强数字经济、人工智能、低空经济等新兴领域立法研究储备，着力整治“内卷式”竞争，持续营造市场化法治化国际化一流营商环境。 ⚫阿里云推出轻量应用服务器智能体专用型实例 阿里云推出轻量应用服务器智能体专用型实例，将vCPU、内存、云盘、200Mbps峰值带宽（免流量费）与大模型Tokens（1亿至32亿不等）打包为预付费套餐，为用户提供一站式AI Agent运行环境。目前已在北京、上海、广州等12个地域上线，未来将支持更多国内及海外地域。同时，阿里云调整智能外呼Agent销售策略：自2026年7月30日起，智能外呼Agent新购及续费的最低规格统一调整为10万分钟起。 4.重要公告 ⚫东华软件(002065，未评级)：7月20日公告，拟定增募资不超20.29亿元，用于东华云樽智算中心建设项目、未来城市AI住建一体化应用开发项目、数字金融AI原生应用及智能体开发项目、数字孪生水网AI平台开发项目及补充流动资金。 ⚫睿创微纳(688002，未评级)：7月20日发布2026年半年度业绩预告，预计2026年上半年净利润12亿元至13亿元，同比增长242%到270%。报告期内，受益于行业需求高度景气，公司在手订单充裕、新接订单情况向好；另一方面，公司持续推进产能建设，随着产能的释放，公司2026年二季度的营业收入实现了同比和环比双增长。展望下半年，公司有望进一步释放供给弹性，承接并交付更多订单。 ⚫华特气体(688268，未评级)：7月20日披露业绩预告，预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润9299.09万元，同比增加19.36%左右。报告期内，部分核心特气产品（光刻及其他混合气体、氟碳类气体）销量实现提升、销售毛利额增加。 ⚫上海电气(601727，未评级)：7月20日披露业绩预告，预计公司2026年半年度归属于母公司所有者的净利润为9.2亿元至10.0亿元，同比增加约12%至22%。报告期内，部分核心业务板块经营提升，以及当期确认的政府补助与部分子公司股权处置所产生的非经常性收益，共同为盈利水平提供了积极支撑。 金元证券股票投资评级标准： 买入：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅15%以上；增持：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅5%～15%；中性：预期未来6个月内股价收益率相对沪深300指数涨跌幅差异在-5%～+5%之间；减持：预期未来6个月内股价收益率弱于沪深300指数的涨跌幅5%以上。 金元证券行业投资评级标准： 强于大市：预期行业相关指数在未来6个月内超越沪深300指数表现；中性：预期行业相关指数在未来6个月内基本与沪深300指数表现持平；弱于大市：预期行业相关指数在未来6个月内明显弱于沪深300指数表现。 金元证券机构销售负责人：詹宝强电子邮件：zhanbq@jyzq.cn 免责声明 本报告由金元证券股份有限公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告所载资料的来源及观点的出处皆被金元证券认为可靠，但金元证券不保证其准确性或完整性。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，金元证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 本报告所载的信息、材料或分析工具仅提供给阁下作参考用，不是也不应被视为出售、购买或认购证券或其他金融工具的要约或要约邀请。该等信息、材料及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，金元证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 金元证券的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。金元证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。金元证券的自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 在法律许可的情况下，金元证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。因此，投资者应当考虑到金元证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一信赖依据。 本报告的版权仅为金元证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。