金元晨报中国A/H股市场宏观财经要闻今年一号文件将出台惠农新政策（来源：广州日报）周小川称继续适度宽松专家分析今年最多加息两次（来源：农民日报）个人转让限售股征收20%所得税（来源：上海证券报）2009年全球股市排行榜：新兴市场继续领跑（来源：中财网）行业公司新闻深圳岁末新房均价达22000元（来源：新浪地产网）春节两岸直航航班确定大陆新增4通航城市（来源：民航资源网）全国铁路元旦当天短途客流猛增运输秩序仍平稳（来源：新华网）北方港口逆势增长成09年最大亮点三大港货量增幅均破5%（来源：中国港口网）北海铁山港正式开港吞吐能力达4亿吨（来源：中国港口网）安康40万吨甲醇汽油调制项目开工(来源：中国化工网)去年箱船拆解量创新高（来源：wind）节日市场交投清淡，商品高位震荡（来源：LME、NYMEX、SPDR）近期重点研究报告行业全面走向复苏----机械行业主要产品产量11月份数据跟踪人人乐（002336）定价报告水泥行业点评—抑制产能过剩政策进一步明确华鲁恒升（600426）：多联产和成本优势突出，市场正逐步好转五洲交通（600368）：金桥农批市场火爆销售锁定2010年盈利购置税刺激效用递减，汽车板块将进入阵痛期— —国务院《关于试行社会保险基金预算的意见》对汽车行业影响点评责任编辑孙凡+86 75583025609sunfan@jyzq.cn2010年01月04日金元晨报金元证券研究所 2010年01月GoldStateSecuritiesInc.请参阅文后免责条款曙光在前金元在先-1-宏观财经要闻今年一号文件将出台惠农新政策（来源：广州日报）2010年元旦，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席胡锦涛前往河北省廊坊市三河市，实地考察农业农村发展情况，看望慰问基层干部群众，给大家带来新年的祝福。1月1日下午，胡锦涛来到地处华北平原的三河市农村，走进蔬菜大棚，走进农产品加工企业，走进普通农户家中，察农情、问农事、讲政策、谈发展，同基层干部群众共商做好“三农”工作大计。胡锦涛说：“最近中央召开了农村工作会议，对今后一个时期的‘三农’工作作出了全面部署。中央还将下发2010年一号文件，出台一批新的强农惠农政策。相信随着这些政策的贯彻落实，广大农民群众的生产生活一定会上一个新台阶。周小川称继续适度宽松专家分析今年最多加息两次（来源：农民日报）1月1日，央行行长周小川在《新年致辞》中表示，2010年将继续实施适度宽松的货币政策，根据新形势新情况着力提高政策的针对性和灵活性。周小川表示，在过去的一年里，人民银行灵活实施金融宏观调控，加强宏观信贷政策指导，坚持货币信贷总量调控和结构优化并重，促进了经济加快回升向好；深入推进金融改革，加快国有商业银行和政策性银行改革步伐，不断深化外汇管理体制改革，确保金融体系稳健运行，并推动金融市场规范发展；积极参与全球经济治理改革，大力推进跨境贸易人民币结算试点，稳步提升人民币在区域内的地位；继续推进金融基础设施建设，加快金融服务创新，金融服务质量和管理水平显著提高。来自银行方面的专家解读称，央行行长对2010年货币政策的定调，单从利率方面判断，新的一年加息力度和频率都不会太大，启动加息应发生在2010年的下半年，而次数最多两次，每次幅度0.27个百分点。个人转让限售股征收20%所得税（来源：上海证券报）经国务院批准，自2010年1月1日起，对个人转让上市公司限售股取得的所得按20％税率征收个人所得税。对个人转让从上市公司公开发行和转让市场取得的上市公司股票所得继续实行免征个人所得税政策。2009年全球股市排行榜：新兴市场继续领跑（来源：中财网）2009年可谓全球股市的"丰收年"，全球主要股市无一下跌，新兴市场继续成为股市领跑者，俄罗斯、中国、巴西、印尼等国家股市的主要股指均上涨超过八成，印度等多个国家股市全年升幅创逾10年来最大。印度股市主要股指BSE30指数全年累计上涨81.03%，是自1991年以来的最大年度升幅。澳洲股市主要股指标普澳洲200指数全年累计上涨30.85%，创下16年来的最大年度升幅。港股恒生指数全年升幅达52.02%，为10年来的最大年度升幅，亦是有记录以来历史第二大点数升幅，仅次于恒生指数突破三万点的2007年。 2010年01月GoldStateSecuritiesInc.请参阅文后免责条款曙光在前金元在先-2-日本股市日经指数今年上涨19.04%，为3年以来首次按年上涨，也是4年以来的最大年度升幅。（黄宜忠0755-21515583）行业公司新闻深圳岁末新房均价达22000元（来源：新浪地产网）新建商品住宅销售均价为每平方米22304元，比上年同期上涨103%，环比11月份上涨14.89%。昨天，市国土房产部门的统计数据显示，去年最后一个月，深圳一手房市场同比“量价齐升”，再次刷新单月一手房销售均价历史纪录。据统计，2009年12月，深圳市新建商品住宅销售面积为38.49万平方米，比上年同期增长46.15%，环比11月份下降17.75%。在刚刚过去的一年中，深圳一手房市场总体呈现出量价齐升的态势，新建商品住宅共销售638.55万平方米，比上年同期增长52.88%；新建商品住宅销售均价为每平方米15874.17元，比上年同期上涨24%。与一手房相比，在2009年最后一个月中，受到调整二手房交易营业税优惠政策的影响，二手房成交也急剧放大，12月7-13日，周成交量为5430套，总面积48.9万平方米；12月14-20日，周成交量5944套，总面积50.7万平方米；12月21日27日，周成交量7291套，总面积63万平方米，创下去年最新周成交纪录，环比上升22.7%。（地产行业分析师沈彤0755-83025608）春节两岸直航航班确定大陆新增4通航城市（来源：民航资源网）每年春节期间，两岸航班均一票难求，虽然两岸已正式直航，但航班数量仍不能满足两岸民众需求。根据两岸协商，2010年春节期间双方航空公司可以在现有每周270班航班的基础上增加加班班次。航点方面大陆则增加太原、长春、南宁、烟台4个航点作为两岸客运定期航班航点，从2010年春节期间开始执飞。至此，大陆通航台湾的城市将达到31个。在加班班次方面，传统的京沪穗深依然是两岸航空公司争抢的加班热点，但由于京沪穗深的机场空域资源紧张，加班班次受到限制。按照双方协定，2010年春节期间的29天内，北京、上海、广州和深圳至台湾的航班，每周双方分别各加班5班、8班、5班、4班，共计44个航班，其他航点加班班次不限。另外，台湾松山航点每周各加班的班次不超过12班。（交通运输行业首席分析师魏芳0755-83025630）全国铁路元旦当天短途客流猛增运输秩序仍平稳（来源：新华网）新年第一天，铁路出行旅客数继续攀升。1月1日，全国铁路完成旅客发送量490.5万人次，同比增加87.2万人次，增长21.6%，比前一日的客流小高峰又增加33万人次。其中，短途探亲客流持续火暴，继续成为元旦小长假客流的“主力军”。元旦当天，全国铁路管内短途旅客发送量361.1万人次，同比增加83.5万人次。就全国来看，沈阳铁路局的管内发送人数同比增幅最大，达到52.5%，广铁集团、武汉局的增幅也都在 2010年01月GoldStateSecuritiesInc.请参阅文后免责条款曙光在前金元在先-3-40%以上。（交通运输行业首席分析师魏芳0755-83025630）北方港口逆势增长成09年最大亮点三大港货量增幅均破5%（来源：中国港口网）2009年以来，我国港口行业面对全球金融危机的严重冲击，积极迎接挑战，在全球港口吞吐量普降的情况下，我国港口尤其是北方港口的逆势增长表现，成为今年港口行业一大亮点，为2009年划上圆满句号。岁末，北方主要港口捷报频传：截至2009年12月30日16时，天津港今年货物吞吐量突破3.8亿吨，集装箱完成870万标准箱；截至12月28日18时，大连港集团吞吐量达到2.02亿吨，顺利突破2亿吨大关；青岛港继12月23日集装箱吞吐量实现1000万标准箱之后，12月28日，吞吐量胜利超越3.15亿吨，完成年度目标... ...三大港口的增幅均超过了5%。据中国港口网数据显示，2009年前11个月中，北方主要港口中，除唐山港、日照港、营口港货物吞吐量保持了20%以上的高增幅外，北方三大港口中，大连港货物吞吐量增长11.9%，天津港增长5.6%，青岛港增长5%，另外一个亿吨大港烟台港也增长了10.3%，可以说，作为一个区域板块，北方主要港口普遍呈现逆势增长的势头。（交通运输行业首席分析师魏芳0755-83025630）北海铁山港正式开港吞吐能力达4亿吨（来源：中国港口网）12月30日，北海铁山港正式开港，首批深水公用码头正式启用。于2007年5月25日开工建设的北海市铁山港区，是广西沿海基础设施建设重点项目，规划岸线13650.53m，可建5～15万吨级泊位45个，陆域面积2132.3公顷，年通过能力16000万吨。铁山港区首批深水公共码头1#-4#泊位工程由广西北部湾国际港务集团公司负责开发建设，项目总投资36亿元，建设4个10万吨级（水工15万吨级）通用泊位，设计年吞吐量1200万吨，岸线总长1306米，总用地面积约5936亩。其中项目一期施工1＃、2＃泊位，工程总投资约17亿元，设计年吞吐量600万吨（即件杂货100万吨，散货500万吨）。点评：此次开港的广西北部湾港铁山港区首批深水公共码头位于铁山港西港区北暮作业区，该作业区规划为大型干散货、件杂货和集装箱的公用港区，以为桂东和粤西中转大宗物资运输为主，兼顾为能源电力、石化工业、新材料、装备制造业服务，积极发展临港工业、商贸、物流等相关功能。铁山港的建成，结束了铁山港没有万吨级公用码头的历史，标志着铁山港已由储备大港进入实质性的开发利用。按照远期建设规划，铁山港吞吐能力将达4亿吨，它的开发使作为全国首批沿海开放城市的北海真正确立了港口优势，成为北部湾连接西南、华南和东盟经济圈的重要通道。（交通运输行业首席分析师魏芳0755-83025630）安康40万吨甲醇汽油调制项目开工(来源：中国化工网)40万吨甲醇汽(柴)油调制中心及成品油库一期工程项目是安康市重点工程项目，总投资1.5 2010年01月GoldStateSecuritiesInc.请参阅文后免责条款曙光在前金元在先-4-亿元，一期项目建成后每年可完成甲醇汽油生产量20万吨，年销售额10亿元。甲醇汽油具有使用方便、爆发力大、较低尾气污染、合成工艺简单的特点，集环保、节能、安全、低价等优点于一身，适用于各种类型汽油发动机汽车，可直接使用或与普通汽油以任意比例混合使用。据了解，陕西省为了加快甲醇汽油的发展，规划在临潼、宝鸡、延安、榆林、汉中、安康、商洛建设销售网络覆盖全省的7个甲醇汽油调制中心，总生产能力达到150万吨/年，计划在2010年10月1日在全省推广使用甲醇汽油。目前，临潼、宝鸡调制中心已投入运行。预计明年6月底，所有在建调制中心可以全部建成并投入运行。点评：陕西省甲醇汽（柴）油调制中心和成品油库的开建，说明我国甲醇汽（柴）油进入快速发展阶段。甲醇汽油可在一定程度上降低我国石油对外依存度，提高能源使用效率。预计甲醇汽油的快速发展将在一定程度上缓解甲醇产能过剩的问题。（化工行业研究员王昕、杨杰0755-83025935）去年箱船拆解量创新高（来源：wind）法国著名的海运咨询机构AXS-Alphaliner报告预料，2009年集箱船拆解量折算运力约37万标箱，相当1999年至2008年的拆解量总和，是史上最大单年拆解量。另外，伦敦劳氏海事信息机构（LMIU）统计报告显示，在去年圣诞假期过后，全球共有663艘集装箱船闲置，折算运力达132万标箱，相较圣诞假期前数量逐步回升。Alphaliner预期，传统集箱海运旺季结束后，闲置集箱船量在短期内仍会持续回升，到今年2月将会达到近期高峰，其后则会随着货量增加而开始回落。LMIU报告称，船东正努力避免将船舶湾水，而只是将