有色期权早报
李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2609合约昨日收盘价23010元，相较前日收盘下跌220元，下跌0.94%，成交量240795手，较前日增加240795手，持仓量261373手，较前日增加18930手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1832上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.9602，位于近一年来的97.55%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为24000，支撑位为22000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的强定价修复收益，如：B_AL2608C24400，B_AL2608P22600 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2710元，相较前日收盘上涨35元，上涨1.30%，成交量449231手，较前日增加216076手，持仓量331129手，较前日减少55066手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3282上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.3629，位于近一年来的67.35%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2650。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的偏多方向收益，如：B_AO2608C2750，S_AO2608C2850（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_AO2608C2800，S_AO2608P2600 铜（CU）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2609合约昨日收盘价103790元，相较前日收盘上涨70元，上涨0.06%，成交量79025手，较前日增加79025手，持仓量190685手，较前日增加10560手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2422上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于1.3267，位于近一年来的95.10%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为106000，支撑位为100000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的修复收益，如：B_CU2608C108000，B_CU2608P100000 镍（NI）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2609合约昨日收盘价129920元，相较前日收盘下跌970元，下跌0.74%，成交量254256手，较前日减少68760手，持仓量220933手，较前日减少6648手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3259上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.5397，位于近一年来的33.88%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为140000，支撑位为120000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_NI2608C140000，S_NI2608P126000