有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2606合约昨日收盘价24885元，相较前日收盘上涨240元，上涨0.97%，成交量276795手，较前日增加41650手，持仓量289792手，较前日增加2154手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1763上方水平波动（3）AL期权持仓量PCR收报于0.4609，位于近一年来的0.41%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为25000，支撑位为24000。 期权策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2799元，相较前日收盘下跌15元，下跌0.53%，成交量184864手，较前日减少185780手，持仓量349389手，较前日增加1729手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3358上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.2846，位于近一年来的31.02%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：温和看多，轻仓买入牛市价差。如：B_AO2606C2700，S_AO2606C2800（2）波动性策略：构建买入宽跨式期权组合，捕捉IV均值回归收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：B_AO2606C2800，B_AO2606P2500 铜（CU）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2606合约昨日收盘价108510元，相较前日收盘上涨1780元，上涨1.66%，成交量177518手，较前日增加10666手，持仓量203870手，较前日减少2564手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2349上方水平波动（3）CU期权持仓量PCR收报于0.8789，位于近一年来的74.69%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为102000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_CU2606C110000,S_CU2606P108000 镍（NI）-－市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2606合约昨日收盘价147190元，相较前日收盘上涨250元，上涨0.17%，成交量274772手，较前日减少119953手，持仓量143617手，较前日减少867手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3212上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.7724，位于近一年来的88.98%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为150000，支撑位为140000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_NI2606C150000，S_NI2606P146000