有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2608合约昨日收盘价22945元，相较前日收盘下跌150元，下跌0.64%，成交量150436手，较前日增加2086手，持仓量217267手，较前日减少4580手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1828上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.8851，位于近一年来的84.49%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为24000，支撑位为22000。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建熊市价差策略，获取标的偏空方向收益，如：B_AL2608P23000，S_AL2608P22000（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的修复收益，如：B_AL2608C24200，B_AL2608P22000 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2678元，相较前日收盘下跌39元，下跌1.43%，成交量296649手，较前日增加117504手，持仓量402039手，较前日增加44305手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3293上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.3589，位于近一年来的64.08%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，若新开做空仓位注意轻仓，如：S_AO2608C2800，S_AO2608P2600 铜（CU）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2608合约昨日收盘价103100元，相较前日收盘下跌710元，下跌0.68%，成交量69346手，较前日减少13562手，持仓量142072手，较前日减少7284手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2420上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于1.3157，位于近一年来的95.51%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为106000，支撑位为100000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的温和收益，注意轻仓，如：B_CU2608C106000，B_CU2608P100000 镍（NI）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2609合约昨日收盘价127710元，相较前日收盘下跌300元，下跌0.23%，成交量241336手，较前日增加11878手，持仓量235422手，较前日增加3015手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3248上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.5582，位于近一年来的41.63%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为140000，支撑位为120000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无