有色期权早报
李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2608合约昨日收盘价23185元，相较前日收盘上涨20元，上涨0.08%，成交量90698手，较前日减少14866手，持仓量160901手，较前日减少11120手（2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1831上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.9633，位于近一年来的98.37%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为24000，支撑位为22000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的强定价修复收益，如：B_AL2608C24400，B_AL2608P22600 |行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）a02609合约昨日收盘价2656元，相较前日收盘下跌51元，下跌1.88%，成交量233155手，较前日增加1633手，持仓量386195手，较前日增加18988手（2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3285上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.3397，位于近一年来的56.73%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，A0期权标的压力位为3000，支撑位为2700。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的偏多方向收益，如：B_A02608C2750，S_A02608C2850(2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_A02608C2800，S_A02608P2600 铜（CU）-市场数据与策略建议 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2608合约昨日收盘价103550元，相较前日收盘下跌760元，下跌0.72%，成交量63668手，较前日增加9235手，持仓量127472手，较前日减少5644手（2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2421上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于1.3334，位于近一年来的95.92%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为106000，支撑位为100000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的修复收益，如：B_CU2608C108000，B_CU2608P100000 镍（NI)-市场数据与策略建议 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2609合约昨日收盘价128890元，相较前日收盘下跌2050元，下跌1.56%，成交量323016手，较前日减少52125手，持仓量227581手，较前日减少833手（2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3257上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.5402，位于近一年来的34.29%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为140000，支撑位为120000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_NI2608C140000，S_NI2608P126000