有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2607合约昨日收盘价23980元，相较前日收盘上涨90元，上涨0.37%，成交量120525手，较前日减少4972手，持仓量206338手，较前日减少12770手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1801上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.8277，位于近一年来的73.47%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为25000，支撑位为23000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_AL2607P23800，S_AL2607P23000（2）波动性策略：构建做空波动率的偏空宽跨式策略，获取期权时间价值收益，获取偏度向下回归收益，如：S_AL2607C24400，S_AL2607P23400 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2898元，相较前日收盘下跌9元，下跌0.30%，成交量434946手，较前日增加79473手，持仓量275843手，较前日减少4162手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3316上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.4524，位于近一年来的79.18%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2700。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_AO2607P2800，S_AO2607P2700（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_AO2607C3000，S_AO2607P2700 铜（CU）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2607合约昨日收盘价104780元，相较前日收盘下跌510元，下跌0.48%，成交量72114手，较前日增加3506手，持仓量112863手，较前日减少11445手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2392上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于1.0916，位于近一年来的99.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为100000。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_CU2607P104000，S_CU2607P100000 镍（NI）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2607合约昨日收盘价135840元，相较前日收盘上涨40元，上涨0.02%，成交量183868手，较前日增加34749手，持仓量101450手，较前日减少10691手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3226上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.5987，位于近一年来的59.18%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为150000，支撑位为130000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_NI2607P134000，S_NI2607P130000（2）波动性策略：无