有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2607合约昨日收盘价24570元，相较前日收盘上涨130元，上涨0.53%，成交量363485手，较前日增加121446手，持仓量290885手，较前日增加2705手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1777上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.5701，位于近一年来的20.41%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为26000，支撑位为24000。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取AL阶段性上涨的有限收益，如：B_AL2607C24800，S_AL2607C25000（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出偏多宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_AL2607C25000，S_AL2607P24200 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2853元，相较前日收盘上涨136元，上涨5.00%，成交量898550手，较前日增加547915手，持仓量357171手，较前日减少50180手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3334上方水平波动（3）AO期权持仓量PCR收报于0.3374，位于近一年来的55.92%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无 铜（CU）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2607合约昨日收盘价104960元，相较前日收盘下跌410元，下跌0.38%，成交量95892手，较前日增加2955手，持仓量181888手，较前日增加134手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2361上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.775，位于近一年来的42.45%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为100000 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无 镍（NI）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2606合约昨日收盘价142120元，相较前日收盘下跌1710元，下跌1.18%，成交量251000手，较前日增加13229手，持仓量59948手，较前日减少17049手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3214上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.7776，位于近一年来的91.43%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为150000，支撑位为140000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的期权增值收益，如：B_NI2607C150000，B_NI2607P140000