有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 (2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1752上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.4826，位于近一年来的1.63%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为26000，支撑位为24000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做多波动率的买入看涨+看跌期权组合策略，获取波动率均值回归收益。如：B_AL2606C25800，B_AL2606P23200 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 (2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3349上方水平波动（3）AO期权持仓量PCR收报于0.3431，位于近一年来的51.43%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2600。 期权策略建议 铜（CU）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2606合约昨日收盘价101030元，相较前日收盘下跌230元，下跌0.22%，成交量92731手，较前日减少12015手，持仓量190887手，较前日减少4840手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2343上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.8818，位于近一年来的72.65%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为96000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_CU2606C106000,S_CU2606P96000 镍（NI）-－市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2606合约昨日收盘价148870元，相较前日收盘下跌1700元，下跌1.12%，成交量403885手，较前日减少74044手，持仓量160841手，较前日减少15675手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3191上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.768，位于近一年来的89.39%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为160000，支撑位为140000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_NI2606C158000，S_NI2606P142000