有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2604合约昨日收盘价25240元，相较前日收盘上涨95元，上涨0.37%，成交量319158手，较前日增加1760手，持仓量205970手，较前日减少6156手（2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1608上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.6185，位于近一年来的24.08%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为26000，支撑位为23000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_AL2604C25000，S_AL2604C26000（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AL2604P23600，S_AL2604P24000和S_AL2604C25600, S_AL2604C26000 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）a02605合约昨日收盘价2865元，相较前日收盘上涨16元，上涨0.56%，成交量585975手，较前日增加231469手，持仓量295463手，较前日增加7211手（2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3200上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.3396，位于近一年来的48.16%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3500，支撑位为2700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AO2605P2700,S_AO2605C2950 铜（CU）-市场数据与策略建议 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2604合约昨日收盘价101010元，相较前日收盘下跌520元，下跌0.51%，成交量87960手，较前日增加12085手，持仓量192390手，较前日减少271手（2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2255上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.73，位于近一年来的29.39%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为116000，支撑位为100000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：BCU2604C100000，和SCU2604C106000(2）波动性策略：构建做空波动率的卖方期权组合策略，获取时间价值收益。如：S_CU2604P98000，S_CU2604P100000和S_CU2604C108000，S_CU2604C112000 镍（NI）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2605合约昨日收盘价138100元，相较前日收盘上涨810元，上涨0.58%，成交量491504手，较前日增加182325手，持仓量212958手，较前日增加2115手（2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3039上方水平波动（3）NI期权持仓量PCR收报于0.5403，位于近一年来的43.67%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为150000，支撑位为130000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_NI2604P126000，S_NI2604P130000和S_NI2604C146000, S_NI2604C150000