有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2605合约昨日收盘价23725元，相较前日收盘下跌125元，下跌0.52%，成交量236054手，较前日减少78172手，持仓量259986手，较前日减少6884手（2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1674上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.62，位于近一年来的28.57%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为26200，支撑位为23000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AL2605P23000，S_AL2605P23400和S_AL2605C25000, S_AL2605C26000 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）a02605合约昨日收盘价2931元，相较前日收盘下跌34元，下跌1.14%，成交量308000手，较前日减少260924手，持仓量223006手，较前日增加2224手（2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3288上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.347，位于近一年来的51.84%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3500，支撑位为2800。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AO2605P2800,S_AO2605C3200 铜（CU）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2605合约昨日收盘价95350元，相较前日收盘上涨160元，上涨0.16%，成交量111761手，较前日减少22275手，持仓量190325手，较前日减少2133手（2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2324上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.9006，位于近一年来的76.33%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为100000，支撑位为90000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_CU2605P104000，S_CU2605P90000（2）波动性策略：无 镍（NI）－市场数据与策略建议 【行情解读与策略建议