有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2606合约昨日收盘价24560元，相较前日收盘上涨10元，上涨0.04%，成交量235145手，较前日增加8316手，持仓量287638手，较前日减少3507手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1760上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.4617，位于近一年来的0.41%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为25000，支撑位为24000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式期权组合，获取期权时间价值收益，动态调整持仓使Delta保持中性。如：S_AL2606C25000，S_AL2606P24200 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2785元，相较前日收盘下跌33元，下跌1.17%，成交量370644手，较前日增加89993手，持仓量347660手，较前日增加13573手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3358上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.2856，位于近一年来的31.84%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：温和看涨，轻仓买入牛市价差。如：B_AO2606C2650，S_AO2606C2700 铜（CU)-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2606合约昨日收盘价106510元，相较前日收盘上涨2190元，上涨2.09%，成交量166852手，较前日增加48690手，持仓量206434手，较前日增加2525手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2346上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.8427，位于近一年来的68.16%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为102000。 期权策略建议 (1）方向性策略：无（方向偏多但IV极高)(2）波动性策略：构建做空波动率的卖出偏空宽跨式期权组合，获取期权时间价值收益，动态调整持仓使Delta保持中性。如：S_CU2606C110000，S_CU2606P104000 镍（NI)-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2606合约昨日收盘价145280元，相较前日收盘下跌1750元，下跌1.19%，成交量394725手，较前日增加103807手，持仓量144484手，较前日减少5869手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3208上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.7668，位于近一年来的88.16%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为150000，支撑位为140000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式期权组合，获取期权时间价值收益，动态调整持仓使Delta保持中性。如：S_NI2606C150000，S_NI2606P142000