有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2607合约昨日收盘价24360元，相较前日收盘上涨20元，上涨0.08%，成交量175312手，较前日减少30459手，持仓量293773手，较前日减少3371手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1783上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.5938，位于近一年来的32.24%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为25000，支撑位为24000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出偏多宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_AL2607C25000，S_AL2607P23800 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2892元，相较前日收盘上涨4元，上涨0.13%，成交量404967手，较前日减少52816手，持仓量311559手，较前日减少17871手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3324上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.4127，位于近一年来的71.43%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的上涨的有限收益，如：B_AO2607C2850，S_AO2607C2900（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波从低位回归的均值回归收益，如：B_AO2607C3000，B_AO2607P2650 铜（CU）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2607合约昨日收盘价104680元，相较前日收盘下跌160元，下跌0.15%，成交量71092手，较前日减少23769手，持仓量177344手，较前日减少2089手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2365上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.8157，位于近一年来的64.08%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为100000 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无 镍（NI）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2607合约昨日收盘价143580元，相较前日收盘下跌540元，下跌0.37%，成交量233187手，较前日增加3850手，持仓量124040手，较前日增加60手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3215上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.7695，位于近一年来的90.20%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为150000，支撑位为140000。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的温和上涨的有限收益，如：B_NI2607C146000，S_NI2607C148000（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的均值回归收益，如：B_NI2607C150000，B_NI2607P138000